Resumen rápido
- Revolut permite comprar bonos corporativos y bonos del Estado desde España.
- La operativa se realiza en mercado secundario: no participas directamente en emisiones primarias.
- En bonos solo admite órdenes de mercado, por lo que no puedes fijar un precio límite de compra o venta.
- La documentación de costes de Revolut establece una comisión de 1 € por operación una vez superada la asignación mensual del plan. Standard y Plus no incluyen operaciones gratuitas; Premium incluye 5 y Metal y Ultra, 10.
- No cobra comisión de custodia por los bonos, aunque puede existir coste de cambio de divisa cuando tengas que convertir a la moneda del instrumento.
- Los valores de la cuenta de inversión están segregados y Revolut comunica una cobertura de hasta 22.000 € bajo el sistema lituano de indemnización a inversores si la entidad entra en liquidación y no puede proteger tus activos. Esta cobertura no protege frente a pérdidas del bono.
- Es una opción cómoda para empezar con renta fija en Revolut, pero no necesariamente la más completa para quien quiera construir y gestionar una cartera de bonos con más detalle.
¿Se puede invertir en bonos con Revolut?
Sí. Revolut permite invertir en bonos desde su sección de inversión y ofrece dos grandes categorías: bonos corporativos y bonos del Estado. No estamos hablando de un fondo o de un producto que replique renta fija, sino de la compra directa de bonos disponibles dentro de la plataforma.
Ahora bien, conviene poner contexto. No estás entrando en una plataforma pensada exclusivamente para renta fija, sino en una app de inversión generalista que ha incorporado los bonos a su catálogo. Eso aporta mucha comodidad, pero también impone algunos límites.
Si ya has utilizado otros productos de la plataforma, la filosofía es parecida a la de sus acciones o ETFs: acceso sencillo y una experiencia bastante limpia, a cambio de menos herramientas que en un broker especializado.
Renta fija en Revolut: qué bonos ofrece y cómo funciona la compra
La compra de bonos en Revolut tiene varios rasgos prácticos que importan más que conocer toda la teoría de renta fija.
El primero es que compras en mercado secundario. Revolut indica en su documentación que no permite participar en ofertas primarias; facilita instrumentos que ya cotizan en una bolsa, mercado regulado u otro centro de negociación. Por tanto, compras al precio disponible en el mercado, que puede estar por encima o por debajo del valor nominal del bono.
El segundo es que solo admite órdenes de mercado para bonos. No puedes dejar una orden limitada esperando que el bono llegue a un precio determinado. Esto resta control, especialmente en emisiones con menor liquidez, donde el precio al que finalmente se ejecuta la operación importa bastante.
El tercero es el horario. La FAQ específica de bonos de Revolut establece una ventana de negociación de 8:00 a 17:00 CET durante el horario de invierno y de 9:00 a 18:00 CEST durante el horario de verano, de lunes a viernes y con las excepciones que correspondan.
El cuarto es la compra mínima. Revolut trabaja con una cantidad mínima denominada lote, formada por un número determinado de unidades del bono. El precio de ese lote, en EUR o USD, marca el importe mínimo que puedes comprar. Eso significa que no todos los bonos serán accesibles con la misma cantidad de dinero.
Cómo comprar bonos en Revolut paso a paso
Si has llegado buscando comprar bonos Revolut, el proceso dentro de la app es bastante directo:
- Entra en Invertir.
- Accede a la zona de inversión o descubrimiento de activos.
- Busca el bono que te interese.
- Revisa emisor, vencimiento, cupón, precio, rentabilidad y calificación crediticia si está disponible.
- Pulsa Comprar.
- Comprueba el importe, la comisión, la divisa y el precio estimado antes de enviar la orden.
Revolut también muestra calificaciones de Fitch para los bonos que cuentan con rating. Una calificación alta no elimina el riesgo, pero te ayuda a valorar la capacidad del emisor para cumplir sus obligaciones.
No confundas cupón con rentabilidad
Este es uno de los errores más fáciles de cometer al comprar un bono.
Imagina, como ejemplo ilustrativo, un bono con 1.000 € de valor nominal y un cupón anual del 5 %. Ese 5 % representa 50 € anuales sobre el nominal. Pero si tú compras ese bono en el mercado secundario por 1.050 €, tu rentabilidad real no será simplemente del 5 % sobre lo que has pagado.
Por eso conviene fijarse también en la rentabilidad a vencimiento o YTM, en el precio de compra y en el interés acumulado. Revolut diferencia precisamente entre precio limpio y precio efectivo incluyendo el cupón corrido.
Comisiones reales de los bonos en Revolut
Aquí está una de las partes que más conviene revisar antes de enviar una orden.
La documentación oficial de costes de Revolut para bonos establece una comisión fija de 1 € por transacción una vez agotada —o si no existe— la asignación mensual de operaciones del plan. Standard y Plus tienen 0 operaciones gratuitas, Premium tiene 5 y Metal y Ultra tienen 10. Revolut tampoco cobra comisión de custodia por estos bonos.
Esto cambia bastante el impacto de la comisión según cuánto inviertas.
| Importe de la compra | Comisión de 1 € | Coste efectivo |
|---|---|---|
| 200 € | 1 € | 0,50 % |
| 400 € | 1 € | 0,25 % |
| 1.000 € | 1 € | 0,10 % |
| 5.000 € | 1 € | 0,02 % |
El ejemplo supone una operación a la que sí se aplica la comisión y no incluye cambio de divisa ni el coste de un plan de suscripción.
En cantidades pequeñas, ese euro pesa bastante más. Si inviertes 200 €, empiezas con un coste del 0,50 % solo por la compra. Si además vendes posteriormente y esa venta también tiene comisión, debes contar ambos lados de la operación.
A esto puede sumarse el cambio de divisa. Revolut señala que las órdenes de bonos se ejecutan en EUR o USD y que puede ser necesario convertir dinero desde la divisa de tu cuenta principal. Dependiendo del plan, el importe y las condiciones aplicables, esa conversión puede tener coste.
Si quieres revisar el resto de costes de la plataforma, puedes ampliar información en nuestro análisis de las comisiones de Revolut.
Consejo práctico: no mires solo el cupón que promete el bono. Antes de comprar, compara la rentabilidad a vencimiento, el precio efectivo que vas a pagar, la comisión de ejecución y el posible coste de divisa. En renta fija, unas décimas de coste pueden tener bastante más peso que en una inversión con mayor rentabilidad esperada.
Las tarifas de las plataformas pueden cambiar. La pantalla previa a confirmar la orden es el mejor lugar para comprobar cuánto te va a cobrar Revolut en esa operación concreta.
Seguridad y protección del inversor en España
Aquí hay que separar la seguridad de la plataforma del riesgo del bono.
La cuenta de inversión utilizada para comprar estos activos está gestionada por Revolut Securities Europe UAB, una firma de inversión autorizada y regulada por el Banco de Lituania. Revolut señala además que los valores de sus clientes se mantienen separados de los activos propios de la entidad.
Revolut comunica también que el dinero y los instrumentos de sus cuentas de inversión están cubiertos hasta 22.000 € por el sistema lituano de garantía para inversores en el supuesto de liquidación de Revolut Securities Europe UAB y de que la entidad no pueda proteger los activos del cliente.
Esto no garantiza tus bonos ni cubre las pérdidas de inversión. Si el precio del bono cae, lo vendes con pérdidas o el emisor tiene problemas para pagar su deuda, ese riesgo sigue siendo tuyo.
Por eso merece la pena entender bien la regulación de Revolut en España antes de confundir la supervisión de la plataforma con la seguridad del propio activo.
Qué riesgos debes mirar antes de comprar un bono en Revolut
Que sea renta fija no significa que el resultado esté garantizado.
Si los tipos de interés suben después de comprar, el precio de un bono existente puede caer. Esto importa especialmente si necesitas venderlo antes del vencimiento. Revolut también advierte del riesgo de crédito, es decir, de que el emisor no pueda pagar los intereses o devolver el principal.
También está el riesgo de liquidez. En una emisión con pocos compradores y vendedores puede resultar más difícil salir a un precio razonable. Esta limitación pesa más en Revolut porque las órdenes de bonos son de mercado: no puedes fijar mediante una orden limitada el precio mínimo al que quieres vender o el máximo que quieres pagar.
Y si compras un bono denominado en dólares, aparece además el riesgo EUR/USD. Puedes acertar con el bono y aun así perder parte del resultado al convertir de nuevo a euros si el dólar se mueve en tu contra.
Fiscalidad básica de los bonos si inviertes desde España
Hay un último coste que no aparece en la pantalla de compra: Hacienda.
En España, la Agencia Tributaria encuadra los intereses y cupones de los títulos de renta fija dentro de los rendimientos del capital mobiliario. También considera rendimientos del capital mobiliario los resultados derivados de la transmisión, amortización o reembolso de bonos y otros activos representativos de deuda.
La fiscalidad concreta puede depender del tipo de bono, de dónde procedan los rendimientos, de las retenciones practicadas y de tu situación fiscal. Si operas con emisiones extranjeras, guarda bien los extractos y justificantes de compra, cupones, venta y cambio de divisa.
Ventajas de invertir en bonos con Revolut
La principal ventaja es la simplicidad. Si ya utilizas Revolut para invertir, tener bonos en la misma app reduce bastante la fricción: no necesitas aprender una plataforma nueva y puedes consultar tus posiciones junto con el resto de inversiones.
También es una experiencia bastante clara para quien empieza. Puedes consultar información como el cupón, el vencimiento, la próxima fecha de pago y, cuando existe, la calificación crediticia del bono. Revolut indica que los cupones suelen abonarse dentro de los dos días laborables siguientes a su fecha oficial de pago.
Otro punto a favor es que no cobra comisión de custodia en bonos. Eso no significa que invertir sea gratis, pero evita un coste recurrente que merece la pena tener controlado.
Inconvenientes y puntos débiles
El primero es el control de ejecución. Que solo haya órdenes de mercado limita tu capacidad para afinar el precio.
El segundo aparece si haces operaciones pequeñas. Con una comisión de 1 €, una compra de 200 € soporta un coste del 0,50 %, mientras que en una operación de 1.000 € baja al 0,10 %. Para aportaciones pequeñas y frecuentes, merece la pena hacer esta cuenta antes de decidir.
El tercero es la profundidad. Revolut puede resolver bien una compra sencilla, pero no es una plataforma centrada exclusivamente en renta fija. Si quieres comparar catálogo, ejecución y herramientas, puedes revisar nuestros análisis de bonos en Trade Republic, bonos en Freedom24 y bonos en Interactive Brokers.
El cuarto es la divisa. En bonos denominados en USD no solo asumes riesgo de tipos e impago: también añades la evolución del dólar frente al euro y el posible coste de conversión.
Por último, recuerda que algunos bonos pueden incorporar características más complejas. Revolut distingue entre bonos complejos y no complejos y puede exigir un cuestionario de conveniencia para determinados instrumentos.
¿Para quién sí y para quién no merecen la pena los bonos de Revolut?
Sí pueden tener sentido si:
- ya utilizas Revolut para invertir;
- quieres acceder a bonos sin abrir otra plataforma;
- buscas una operativa sencilla;
- haces pocas compras y el catálogo disponible cubre lo que necesitas;
- entiendes el vencimiento, el riesgo del emisor y la divisa antes de comprar.
No suele ser la opción más adecuada si:
- quieres construir una cartera amplia de renta fija;
- necesitas órdenes límite y mayor control de ejecución;
- quieres analizar muchas emisiones y comparar precios;
- vas a realizar numerosas compras pequeñas;
- buscas herramientas específicas para renta fija.
Si la renta fija va a tener un peso importante en tu cartera, puede ser más útil comparar directamente los mejores brokers para invertir en bonos que elegir la plataforma solo porque ya tengas instalada su app.
Conclusión
Los bonos en Revolut tienen sentido como solución cómoda para quien ya utiliza la plataforma y quiere añadir renta fija sin abrir otro broker. El proceso de compra es sencillo, hay deuda pública y corporativa y la estructura de costes resulta fácil de entender una vez sabes qué incluye tu plan.
Pero esa comodidad tiene contrapartidas: solo puedes utilizar órdenes de mercado, el catálogo y las herramientas no tienen la profundidad de una plataforma más especializada y, si compras en otra divisa, añades un riesgo que no conviene ignorar.
Antes de comprar, revisa cuatro cosas: rentabilidad a vencimiento, riesgo del emisor, coste total y divisa. Si esos cuatro puntos encajan con lo que buscas, Revolut puede cumplir. Si necesitas más control o quieres que la renta fija sea una parte importante de tu cartera, merece la pena comparar otras plataformas antes de decidir.
