Resumen rápido
- Nuestra preferencia para el inversor particular a largo plazo: Freedom24. Nos parece especialmente interesante si buscas una plataforma más fácil de manejar, inversión periódica y una buena oferta de acciones, ETFs y bonos.
- Para el inversor avanzado: Interactive Brokers. Tiene más mercados, más productos, APIs y herramientas profesionales.
- En operaciones puntuales, Interactive Brokers suele ser más barato, especialmente en acciones estadounidenses y en determinadas bolsas.
- Freedom24 tiene una ventaja importante para invertir periódicamente: su función de inversión recurrente aplica un 0 % de comisión de intermediación en las compras elegibles realizadas mediante el plan, aunque pueden existir otros costes.
- Freedom24 resulta más fácil de digerir entre los dos, mientras que Interactive Brokers exige algo más de adaptación si quieres aprovechar todo lo que ofrece.
- Los dos prestan servicios a clientes en España mediante entidades europeas y aparecen en los registros de la CNMV.
- No elegiríamos únicamente por la comisión de una orden: la facilidad para mantener tu estrategia durante años, los productos disponibles y los costes de salida también importan.
| Criterio | Freedom24 | Interactive Brokers | Dónde vemos más valor |
|---|---|---|---|
| Acciones y ETFs | Oferta muy amplia | Oferta muy amplia | Depende |
| Inversión periódica | Plan recurrente con 0 % de comisión en compras elegibles | Disponible con condiciones y comisiones propias | Freedom24 |
| Bonos | Uno de sus puntos fuertes | Oferta enorme | Depende |
| Facilidad inicial | Más directa | Mayor curva de aprendizaje | Freedom24 |
| Análisis integrado | Investigación, ideas y formación | Herramientas y research muy extensos | Depende del perfil |
| Mercados y productos | Amplia | Más de 170 mercados en 40 países | Interactive Brokers |
| Herramientas profesionales | Suficientes para muchos particulares | Muy avanzadas | Interactive Brokers |
| Operativa avanzada | Más limitada | Uno de sus puntos fuertes | Interactive Brokers |
| Inversor que quiere empezar y crecer | Muy buen encaje | Puede resultar excesivo al principio | Freedom24 |
| Trader o usuario muy avanzado | Puede quedarse corta | Encaje muy fuerte | Interactive Brokers |
Si el perfil de Freedom24 encaja con lo que buscas, puedes consultar Freedom24 y revisar directamente sus condiciones antes de decidir. Conviene comprobar siempre el tarifario y los productos disponibles para tu cuenta.
¿Se pueden usar Interactive Brokers y Freedom24 desde España?
Sí. Ambos tienen encaje regulatorio para prestar servicios en España a través de entidades del Espacio Económico Europeo.
Interactive Brokers Ireland Limited aparece en el registro de la CNMV como empresa de servicios de inversión del EEE en libre prestación, con número de registro 5023 y domicilio en Irlanda. Puedes comprobarlo en el registro de Interactive Brokers Ireland en la CNMV.
Freedom Finance Europe Ltd, la sociedad que opera Freedom24 en la Unión Europea, figura igualmente en el registro de libre prestación de la CNMV, con número 4547 y sede en Chipre. De ahí que algunas búsquedas utilicen Freedom Finance vs Interactive Brokers cuando realmente están comparando Freedom24 con IBKR. Puedes consultar el registro de Freedom Finance Europe en la CNMV.
Por tanto, no descartaríamos ninguno de los dos por vivir en España. Otra cuestión es cuál resulta más cómodo para tu operativa, qué costes asumirás y cómo gestionarás después la fiscalidad.
Comisiones Freedom24 vs Interactive Brokers: ¿cuál sale más barato?
Aquí conviene evitar una simplificación habitual: no existe una única comisión que permita decidir qué broker es más barato en todos los casos.
Interactive Brokers cobra en acciones estadounidenses, dentro de su estructura por niveles, desde 0,0035 dólares por acción para el primer tramo, con un mínimo de 0,35 dólares por orden, al que pueden añadirse costes de mercado y regulatorios. En su tarifa fija son 0,005 dólares por acción, con un mínimo de 1 dólar. Para acciones españolas, su estructura fija con SmartRouting establece un 0,05 % del valor negociado y un mínimo de 3 €.
En el plan Smart de Freedom24, las comisiones de Freedom24 para acciones y ETFs de Estados Unidos y Europa son de 2 €/$ por orden más 0,02 €/$ por título. La retirada de efectivo tiene un coste fijo de 7 € en euros, y trasladar valores a otro intermediario puede costar 100 €/$ por ISIN, algo que merece la pena tener presente si en el futuro quieres mover una cartera con muchas posiciones.
Puedes entrar en más detalle en nuestro análisis de las comisiones de Freedom24.
La diferencia se entiende mejor con números:
| Ejemplo ilustrativo | Freedom24 Smart | Interactive Brokers | Lectura práctica |
|---|---|---|---|
| 10 acciones europeas de 50 € | 2,20 € | Desde 3 € en el ejemplo de acciones españolas con tarifa fija | Freedom24 puede salir mejor en esta operación |
| 10 acciones de EE. UU. | 2,20 $ | Desde 0,35 $ en tarifa por niveles, más costes aplicables | IBKR parte con ventaja |
| Compra recurrente elegible mediante el plan de Freedom24 | 0 % de comisión de intermediación | Se aplica la estructura correspondiente de IBKR | Freedom24 gana atractivo para aportaciones periódicas |
El tercer caso cambia bastante la comparación. Freedom24 permite configurar inversiones semanales o mensuales y aplica un 0 % de comisión tanto a la compra realizada mediante la función recurrente como a la aportación con tarjeta vinculada al proceso. No significa que toda la operativa en Freedom24 sea gratuita ni que no puedan aparecer otros gastos.
Hay además un matiz que merece conocer. Las operaciones del plan recurrente se ejecutan como transacciones OTC tomando como referencia el cierre del instrumento del día de negociación anterior, y no se pueden comprar fracciones dentro de esta función. Si programas, por ejemplo, 100 € y una participación del ETF cuesta 120 €, la compra no se ejecutará por no alcanzar para una unidad completa.
Nuestra lectura: si quieres optimizar al máximo cada operación individual, Interactive Brokers tiene una estructura difícil de superar en bastantes mercados. Si tu estrategia consiste en invertir una cantidad de forma sistemática y automatizada, el plan recurrente hace que Freedom24 resulte bastante más interesante de lo que parece mirando únicamente su tarifa Smart.
¿Cuál es más seguro?
Los dos están regulados, pero regulación no significa ausencia de riesgo. Puedes perder dinero porque baje una acción o un ETF aunque el broker cumpla correctamente sus obligaciones.
Interactive Brokers Ireland está supervisada en Irlanda y determinados clientes pueden estar cubiertos por el Irish Investor Compensation Scheme. El esquema contempla el 90 % de la pérdida elegible hasta un máximo de 20.000 €, ante la incapacidad de una firma para devolver dinero o instrumentos financieros; no cubre pérdidas causadas por movimientos del mercado. Interactive Brokers también mantiene los activos de clientes segregados conforme a las exigencias aplicables.
Freedom Finance Europe está autorizada por CySEC con licencia CIF 275/15. También participa en el Investor Compensation Fund chipriota, cuya cobertura para reclamaciones elegibles se define como el menor importe entre el 90 % de la reclamación cubierta y 20.000 €. La entidad figura además en el registro español de la CNMV que acabamos de ver.
Otro elemento que aporta transparencia es que las matrices de ambos brokers cotizan en Nasdaq: Interactive Brokers Group bajo IBKR y Freedom Holding Corp. bajo FRHC. Eso no elimina el riesgo empresarial ni convierte automáticamente a un broker en más seguro, pero implica obligaciones adicionales de información corporativa.
No vemos aquí una razón para descartar Freedom24. Interactive Brokers tiene a su favor una trayectoria y escala extraordinarias; Freedom24, por su parte, opera mediante una firma de inversión europea regulada y con mecanismos de segregación y compensación establecidos. La protección del inversor debe entenderse bien: el fondo de compensación no te devuelve el dinero si tus inversiones caen de valor.
Una precaución que sirve para ambos es comprobar siempre el dominio y la entidad legal antes de transferir fondos. La regulación de una empresa conocida no protege frente a una web falsa que suplante su identidad.
Productos y plataforma: aquí se separan de verdad
Interactive Brokers juega en otra liga en profundidad. Su oferta incluye acciones, opciones, futuros, divisas, bonos, fondos y otros instrumentos en más de 170 mercados de 40 países, junto con 29 divisas admitidas según la entidad correspondiente. También dispone de Trader Workstation, IBKR Desktop, aplicaciones móviles, portal web y APIs.
Esto tiene una ventaja clara: es muy difícil que se te quede pequeño. Si empiezas comprando acciones y ETFs y dentro de unos años necesitas bonos, derivados, distintas divisas o mercados menos habituales, probablemente puedas seguir trabajando desde la misma cuenta.
La contrapartida es la complejidad. Interactive Brokers ha desarrollado interfaces más accesibles que su clásica Trader Workstation, pero sigue ofreciendo muchas más configuraciones y herramientas de las que necesita un inversor que simplemente quiere crear una cartera y hacer aportaciones regulares.
Freedom24 concentra mejor la experiencia para ese usuario. Su oferta incluye acciones, ETFs y bonos en mercados de Estados Unidos, Europa y Asia, además de plataforma web y aplicaciones móviles. La compañía publica acceso a más de 20 bolsas y acompaña el catálogo con investigación, contenido educativo, información de mercado y seguimiento de cartera.
En su oferta estándar de acciones y ETFs, Freedom24 da acceso a valores y no se limita a ofrecer exposición mediante CFDs. Es una diferencia relevante para quien quiere comprar activos para mantenerlos durante años y no está buscando hacer trading apalancado.
Tampoco deberías comprar una acción porque aparezca en una idea de inversión de la plataforma. Los análisis pueden servir para investigar, pero la decisión, el horizonte temporal y el riesgo siguen siendo tuyos.
Nuestra lectura cambia respecto a una comparación puramente técnica: Interactive Brokers sigue siendo superior en profundidad de producto y tecnología, pero Freedom24 puede ser más útil para muchos inversores particulares porque ofrece suficiente amplitud sin obligarte a utilizar una infraestructura profesional.
Inversión recurrente: el punto fuerte de Freedom24 que más pesa a largo plazo
Esta es probablemente la diferencia que más merece mirar si tu objetivo no es hacer trading, sino ir construyendo patrimonio con aportaciones periódicas.
Con Freedom24 puedes programar una cantidad y una frecuencia semanal o mensual para instrumentos elegibles. La automatización evita tener que entrar cada mes a colocar manualmente la misma orden y, dentro de esta función, las compras aplicables tienen una comisión de intermediación del 0 %.
No es una fórmula para obtener más rentabilidad ni elimina el riesgo. Su utilidad es otra: te facilita mantener un proceso disciplinado y reduce el coste operativo de invertir de forma recurrente. Eso puede tener bastante más valor para un ahorrador que aporta todos los meses que disponer de decenas de tipos de órdenes que nunca va a utilizar.
Interactive Brokers también ofrece herramientas potentes para gestionar inversiones periódicas, además de acciones fraccionadas en determinados productos. Por eso, si tu prioridad es invertir cantidades muy pequeñas o necesitas repartir una aportación entre activos cuyo precio supera tu presupuesto mensual, IBKR puede tener ventaja.
Para alguien que invierte a largo plazo, utiliza principalmente títulos completos y quiere automatizar sus compras sin entrar en una plataforma demasiado técnica, este es uno de los argumentos que más nos hacen inclinarnos hacia Freedom24.
¿Cuál elegir según tu perfil?
No creemos que tenga sentido afirmar que un broker es universalmente mejor. Sí podemos decir qué escogeríamos para cada forma de invertir:
| Tu perfil | La opción que vemos más lógica | Por qué |
|---|---|---|
| Quieres empezar a construir una cartera a largo plazo | Freedom24 | Plataforma más directa, cartera amplia e inversión recurrente |
| Aportas periódicamente a ETFs elegibles | Freedom24 | El plan recurrente reduce el coste de esas compras |
| Valoras análisis y recursos integrados | Freedom24 | La investigación y formación están muy presentes en la plataforma |
| Necesitas acciones, ETFs y bonos sin demasiada complejidad | Freedom24 | Cubre bien la operativa habitual de muchos particulares |
| Operas en muchos países y mercados distintos | Interactive Brokers | Mayor amplitud global |
| Necesitas APIs, Trader Workstation o herramientas profesionales | Interactive Brokers | Infraestructura claramente más avanzada |
| Buscas minimizar la comisión de operaciones puntuales en EE. UU. | Interactive Brokers | Su estructura puede ser sensiblemente más barata |
| Necesitas fracciones para invertir importes muy pequeños | Interactive Brokers | Freedom24 no admite fracciones en su plan recurrente |
Dicho de otra forma: Freedom24 nos parece más redondo para el inversor minorista que quiere invertir de forma relativamente sencilla y constante. Interactive Brokers tiene más sentido cuando esa sencillez deja de ser prioritaria y necesitas control, mercados o herramientas que un usuario medio probablemente no utilizará.
Fiscalidad en España: lo que cambia poco entre ambos
Si eres residente fiscal en España, utilizar un broker extranjero no elimina tus obligaciones con Hacienda. Las ganancias y pérdidas, los dividendos y demás rendimientos deben tratarse según la normativa española que corresponda a cada producto y a tu situación.
Además, tener activos en un intermediario extranjero puede hacer relevante el modelo 720. No se presenta automáticamente por utilizar Interactive Brokers o Freedom24: depende de qué bienes y derechos tengas en el extranjero, dónde estén depositados o gestionados, su valoración y los límites aplicables.
La Agencia Tributaria distingue distintos bloques de información y establece, con carácter general, que no existe obligación respecto de una categoría cuando el valor conjunto correspondiente no supera 50.000 €. Después de una primera declaración pueden producirse nuevas obligaciones, entre otros casos, cuando el incremento respecto al valor que determinó la última presentación supera 20.000 €.
Si este punto puede afectarte, revisa nuestra guía del modelo 720 antes de dar por hecho que tienes —o que no tienes— que presentarlo.
Consejo práctico: guarda desde el primer día extractos de operaciones, dividendos, retenciones, cambios de divisa y posiciones. Con brokers extranjeros, llevar un registro ordenado durante el año es mucho más cómodo que intentar reconstruir todas las operaciones cuando llega la declaración de la renta.
La fiscalidad depende de cada situación personal. Ante una cartera elevada, varias divisas o activos mantenidos en distintos países, merece la pena confirmar el tratamiento concreto con un asesor fiscal.
Conclusión
Entre Freedom24 e Interactive Brokers, nuestra preferencia para el inversor particular que quiere construir una cartera internacional a largo plazo se inclina hacia Freedom24. No porque supere a Interactive Brokers en número de mercados o en la comisión de todas las operaciones —no lo hace—, sino porque combina una oferta suficientemente amplia con una experiencia más manejable y una función de inversión periódica que encaja muy bien con una estrategia constante.
Interactive Brokers sigue siendo difícil de batir para perfiles avanzados. Si quieres operar en multitud de mercados, controlar al máximo la ejecución, utilizar APIs o trabajar con herramientas profesionales, IBKR ofrece bastante más profundidad. También puede ser claramente más barato en operaciones concretas, especialmente en acciones estadounidenses.
Freedom24 nos parece más interesante cuando tu prioridad es otra: comprar acciones, ETFs o bonos, hacer aportaciones periódicas y disponer de una plataforma que pueda acompañarte a medida que tu cartera crece sin empezar con la complejidad de un broker profesional.
Si ese es tu caso, puedes revisar las condiciones de Freedom24 y valorar si encajan con tu estrategia. Y si ninguno de los dos termina de convencerte, nuestro comparador de brokers online te permite ampliar la búsqueda sin forzar una elección entre estas dos plataformas.
No elijas únicamente por ahorrarte unos céntimos en una orden. Piensa qué vas a comprar, cuánto aportarás, con qué frecuencia, qué mercados necesitas y qué facilidad tendrás para mantener el mismo proceso durante años. Para un inversor de largo plazo, esa constancia suele importar bastante más que una diferencia pequeña en una operación aislada.
