Resumen rápido
- MyInvestor gana en sencillez fiscal y fondos de inversión para residentes en España.
- Interactive Brokers gana en mercados, productos, herramientas y operativa internacional.
- Para acciones y ETF en otras divisas, Interactive Brokers suele tener una ventaja importante en costes de conversión.
- MyInvestor cobra en acciones un 0,12 % por operación, con mínimo de 3 € y máximo de 25 €; en ETF, el 0,12 %, con mínimo de 1 € y máximo de 25 €.
- Interactive Brokers utiliza tarifas diferentes según mercado y modalidad. En acciones españolas, por ejemplo, su tarifa fija con SmartRouting es del 0,05 %, con un mínimo de 3 € por orden.
- MyInvestor, al ser una entidad española, simplifica bastante la relación con Hacienda y comunica las operaciones a la Agencia Tributaria.
- Interactive Brokers requiere más control por parte del inversor sobre ganancias, dividendos y posibles obligaciones informativas por activos en el extranjero.
- Nuestra elección entre estos dos: MyInvestor para inversión indexada sencilla y fondos; Interactive Brokers para un inversor avanzado o muy internacional.
- Si buscas un punto intermedio con muchos mercados, acciones y ETF, pero sin querer una plataforma tan técnica como IBKR, Freedom24 nos parece una alternativa especialmente interesante.
MyInvestor vs Interactive Brokers: comparativa rápida
| Criterio | MyInvestor | Interactive Brokers |
|---|---|---|
| Perfil ideal | Inversor a largo plazo en España | Inversor internacional o avanzado |
| Acciones | Sí | Sí |
| ETF | Sí | Sí |
| Fondos de inversión | Uno de sus puntos fuertes | Amplísima oferta internacional |
| Opciones y futuros | Oferta mucho más limitada | Sí, oferta muy amplia |
| Bonos | Oferta disponible, pero más limitada | Amplia oferta |
| Mercados internacionales | Buena cobertura para un inversor particular | Muy elevada |
| Herramientas avanzadas | Básicas | Excelente nivel |
| Cambio de divisa | 0,30 % en el bróker | Mucho más competitivo en general |
| Custodia | 0 € en acciones y ETF | Sin comisión general de custodia en cuentas individuales |
| Inactividad | 0 € | 0 € |
| Fiscalidad para residentes en España | Más sencilla | Exige más control |
| Curva de aprendizaje | Baja | Media-alta |
| Mejor para principiantes | Sí, especialmente inversión a largo plazo | No es nuestra primera elección |
| Mejor para trading avanzado | No | Sí |
Si quieres ampliar la comparación con otras alternativas, puedes partir de nuestra guía de brókers para invertir desde España, donde explicamos qué mirar antes de elegir plataforma.
¿Cuál es mejor: MyInvestor o Interactive Brokers?
Para un residente en España que quiere invertir principalmente mediante fondos indexados y mantener una cartera a largo plazo, elegiríamos MyInvestor. Para acciones internacionales, distintas divisas, mercados globales y operativa avanzada, elegiríamos Interactive Brokers.
La clave está en no utilizar Interactive Brokers solo porque sea más potente. Tener cientos de herramientas que no necesitas no mejora tu cartera. Del mismo modo, utilizar MyInvestor puede quedarse corto si con el tiempo quieres operar en más mercados o utilizar productos que su bróker no ofrece.
Nuestra comparación detallada de MyInvestor como bróker ayuda a entender mejor su propuesta. Si te atrae la opción internacional, también merece la pena revisar nuestro análisis de Interactive Brokers.
Seguridad y regulación: ¿cuál ofrece más confianza?
Los dos parten de una base regulatoria seria, aunque su estructura es diferente.
MyInvestor Banco, S.A. es una entidad española supervisada por el Banco de España y la CNMV. Esto tiene una ventaja práctica para el usuario español: estás tratando con una entidad nacional y buena parte de la información fiscal se comunica directamente a la Agencia Tributaria.
El efectivo que cumpla las condiciones aplicables a depósitos bancarios está sujeto al Fondo de Garantía de Depósitos español, con el límite legal correspondiente. Eso no significa que una inversión en acciones, ETF o fondos esté protegida frente a caídas del mercado. Una garantía frente a la insolvencia de una entidad nunca equivale a una garantía de rentabilidad.
Interactive Brokers presta servicio a buena parte de sus clientes europeos a través de Interactive Brokers Ireland Limited, supervisada por el Central Bank of Ireland. Los activos de los clientes se mantienen de acuerdo con las normas de segregación aplicables y determinados clientes pueden quedar cubiertos por el Irish Investor Compensation Scheme, que contempla una compensación del 90 % de determinadas pérdidas elegibles, con un máximo de 20.000 €.
De nuevo, esa protección se refiere a determinados supuestos de insolvencia de la empresa de inversión, no a pérdidas porque una acción, ETF o cualquier otro activo caiga de precio.
En seguridad, por tanto, no vemos un motivo para descartar a ninguno de los dos. MyInvestor tiene a su favor la estructura española y la cercanía regulatoria. Interactive Brokers aporta décadas de trayectoria, gran escala internacional y una infraestructura diseñada también para clientes profesionales.
Si quieres profundizar en este punto, nuestra guía sobre cómo saber si un bróker es seguro en España explica qué señales revisar antes de ingresar dinero.
Comisiones: MyInvestor vs Interactive Brokers
Aquí conviene mirar más allá de la típica pregunta de “¿qué bróker cobra menos?”. El coste real depende del activo, el mercado, la divisa y el tamaño de tus operaciones.
MyInvestor publica para su bróker estas tarifas principales:
- Acciones: 0,12 % por operación, con un mínimo de 3 € y un máximo de 25 €.
- ETF: 0,12 %, con un mínimo de 1 € y un máximo de 25 €.
- Cambio de divisa: 0,30 %.
- Custodia de valores: 0 €.
- Mantenimiento: 0 €.
- Inactividad: 0 €.
- Cobro de dividendos: 0 €, aunque puede existir coste de conversión de divisa cuando corresponda.
Interactive Brokers tiene una estructura mucho más compleja porque las tarifas cambian según el mercado y el sistema de precios elegido.
En acciones españolas, por ejemplo, la tarifa fija mediante SmartRouting es del 0,05 % del importe negociado, con un mínimo de 3 € por orden. En acciones estadounidenses la estructura vuelve a cambiar y puede cobrarse por acción, con mínimos mucho menores.
La ventaja más interesante de Interactive Brokers aparece al trabajar en otras monedas. En las conversiones automáticas, IBKR aplica normalmente un ajuste del 0,03 % sobre el tipo de cambio, mientras que las operaciones directas de divisas tienen su propio sistema de precios y mínimos.
Ejemplo práctico: comprar 5.000 € en acciones estadounidenses
Imagina que quieres invertir 5.000 € en una empresa estadounidense y partes de euros.
Con MyInvestor, solo un cambio de divisa del 0,30 % representaría aproximadamente 15 €, antes de tener en cuenta la comisión de compra y otros posibles costes del mercado.
Con Interactive Brokers, una conversión automática del 0,03 % equivaldría aproximadamente a 1,50 €, a lo que habría que sumar la comisión de negociación correspondiente.
Es un ejemplo ilustrativo, no el coste definitivo de una operación concreta. La diferencia sirve para ver algo importante: si compras frecuentemente acciones denominadas en dólares, el cambio de divisa puede importar más que unos pocos euros de comisión de compraventa.
Por eso recomendamos analizar siempre el coste completo. En nuestra guía sobre cómo evaluar las comisiones de un bróker explicamos qué costes suelen pasar desapercibidos.
¿Cuál es mejor para acciones?
Interactive Brokers es nuestra elección si tu prioridad son las acciones, especialmente cuando quieres invertir internacionalmente.
No porque MyInvestor funcione mal para comprar acciones. Su oferta permite invertir en miles de compañías de España, Europa y Estados Unidos y puede ser suficiente para un inversor que realiza pocas compras y mantiene sus posiciones durante años.
El problema aparece cuando empiezas a exigir más: mercados menos habituales, distintas divisas, órdenes avanzadas, ejecución profesional, acciones fraccionadas, análisis o una operativa frecuente.
Interactive Brokers está mucho más orientado a ese tipo de usuario. Da acceso a más de 170 mercados globales entre las distintas categorías de activos ofrecidas por la plataforma y dispone de herramientas que MyInvestor no pretende igualar.
Error común: elegir IBKR únicamente porque “tiene más cosas”. Si vas a comprar cuatro empresas europeas y mantenerlas durante diez años, una plataforma mucho más compleja puede no aportarte prácticamente nada.
¿Cuál es mejor para ETF?
La respuesta está bastante más igualada.
MyInvestor ha mejorado mucho su bróker de ETF y cobra un 0,12 % por operación, con mínimo de 1 € y máximo de 25 €. Además, resulta cómodo tener ETF, fondos de inversión y otras inversiones bajo una misma plataforma.
Puedes conocer mejor su oferta en nuestra guía sobre ETF en MyInvestor.
Interactive Brokers destaca por variedad de mercados y por sus costes internacionales. Además, dispone de inversión recurrente y una selección de ETF elegibles de iShares puede comprarse mediante esa funcionalidad sin comisión de negociación, siempre sujeto a las condiciones del programa.
Para un inversor que va a comprar ETF internacionales con cierta frecuencia, Interactive Brokers puede terminar siendo más potente y competitivo. Para quien quiera simplicidad y no necesite tanta variedad, MyInvestor sigue teniendo mucho sentido.
También puedes comparar ambas opciones con nuestra selección de mejores brókers para ETF.
¿Y para fondos indexados? Aquí MyInvestor tiene una ventaja importante
Esta es probablemente la diferencia que más debería pesar si inviertes a largo plazo desde España.
MyInvestor está especialmente bien posicionado para acceder a fondos de inversión e indexados. La plataforma comercializa fondos de gestoras como Vanguard, Fidelity, iShares y otras firmas internacionales, y el formato encaja muy bien con aportaciones periódicas.
Interactive Brokers también tiene una oferta enorme de fondos: su marketplace supera los 50.000 productos y parte de ellos no tiene comisión de transacción. Pero disponer de más fondos no significa necesariamente que sea la opción más cómoda para un inversor español.
La diferencia está en la fiscalidad.
En España, los fondos de inversión que cumplen los requisitos correspondientes pueden beneficiarse del régimen de traspasos, que permite mover el dinero de un fondo a otro sin tributar por la plusvalía en ese momento.
Ese diferimiento fiscal no se aplica de la misma manera a los ETF y su operativa resulta mucho más sencilla cuando trabajas con una comercializadora española acostumbrada a gestionar estos traspasos.
Por eso, si tu estrategia consiste en aportar todos los meses a varios fondos indexados y rebalancear mediante traspasos, preferimos MyInvestor.
Si quieres estudiar la alternativa internacional, tienes nuestro análisis de fondos indexados en Interactive Brokers.
Plataforma y facilidad de uso
Aquí hay dos ganadores distintos dependiendo de lo que entiendas por “mejor”.
MyInvestor es más fácil de entender. Interactive Brokers permite hacer muchísimo más.
MyInvestor está pensado para que un usuario particular pueda entrar, buscar una inversión, realizar una compra y consultar su cartera sin tener delante una terminal profesional.
Interactive Brokers ofrece distintas interfaces, desde aplicaciones simplificadas hasta Trader Workstation, su plataforma de escritorio más avanzada. Puedes utilizar tipos de órdenes sofisticados, herramientas de análisis, múltiples divisas, opciones, futuros y funcionalidades que simplemente no tienen sentido para muchos principiantes.
Eso tiene un precio: la curva de aprendizaje es mayor.
Si estás dando tus primeros pasos, no elegiríamos IBKR por sus herramientas avanzadas salvo que tengas una razón concreta para necesitarlas.
Productos disponibles: Interactive Brokers gana con claridad
Si medimos exclusivamente la amplitud de productos y mercados, Interactive Brokers es superior.
Con IBKR puedes acceder, según mercado y elegibilidad, a:
- Acciones.
- ETF.
- Fondos de inversión.
- Bonos.
- Opciones.
- Futuros.
- Divisas.
- Warrants y otros productos cotizados.
- Determinados productos más complejos.
MyInvestor está más enfocado en la inversión patrimonial del usuario español: fondos, carteras indexadas, acciones, ETF y otros productos de inversión seleccionados.
Esto no convierte automáticamente a Interactive Brokers en mejor.
Tener acceso a opciones y futuros solo es una ventaja si sabes utilizarlos. Los derivados pueden generar pérdidas elevadas y no son productos adecuados para alguien que todavía está aprendiendo a construir una cartera.
Fiscalidad: gran ventaja práctica para MyInvestor
Para un residente fiscal en España, este apartado puede cambiar por completo la decisión.
MyInvestor es una entidad española y comunica las operaciones a la Agencia Tributaria. En la compraventa de acciones y ETF no se practica una retención automática sobre la ganancia de la venta, pero la entidad informa de las operaciones para facilitar su incorporación a la declaración.
En los reembolsos de fondos de inversión con plusvalía sí puede aplicarse la retención correspondiente.
Además, MyInvestor indica expresamente que las inversiones realizadas a través de su bróker no obligan por sí mismas a presentar el modelo 720, precisamente por tratarse de una entidad española que informa a Hacienda.
Interactive Brokers requiere más trabajo.
Al operar mediante una entidad extranjera, tendrás que revisar correctamente las ganancias y pérdidas patrimoniales, dividendos, retenciones en origen y demás datos necesarios para tu declaración.
También puede existir obligación de presentar el modelo 720 cuando tengas bienes o derechos en el extranjero y se cumplan los límites y requisitos establecidos para cada categoría. El umbral de referencia de 50.000 € es importante, pero su aplicación depende del tipo de activo y de las circunstancias concretas.
Otro error frecuente es seguir pensando que cualquier pequeño inversor con un bróker extranjero tiene que presentar cada año el antiguo modelo D-6. Ya no funciona así para la mayoría de inversores particulares y las obligaciones sobre inversiones exteriores deben analizarse según el supuesto concreto.
Si tienes un patrimonio elevado, varias cuentas extranjeras o una situación fiscal poco habitual, merece la pena revisar tu caso con un asesor fiscal. La comodidad fiscal puede justificar pagar algo más de comisión si a cambio reduces errores y tiempo administrativo.
MyInvestor o Interactive Brokers según tu perfil
La forma más sencilla de decidir es pensar primero qué vas a hacer realmente con la cuenta.
| Tu perfil | Nuestra elección |
|---|---|
| Empiezas desde cero | MyInvestor |
| Inviertes principalmente en fondos indexados | MyInvestor |
| Quieres aprovechar traspasos entre fondos | MyInvestor |
| Buscas simplificar Hacienda | MyInvestor |
| Compras pocas acciones españolas o europeas | MyInvestor puede ser suficiente |
| Compras muchas acciones estadounidenses | Interactive Brokers |
| Necesitas varias divisas | Interactive Brokers |
| Quieres mercados internacionales | Interactive Brokers |
| Operas opciones o futuros | Interactive Brokers |
| Necesitas órdenes y herramientas avanzadas | Interactive Brokers |
| Haces trading activo | Interactive Brokers |
| Buscas un equilibrio entre amplitud internacional y una experiencia menos técnica | Freedom24 |
Hay una tercera opción que merece entrar en la decisión. Para un inversor que quiere más mercados y posibilidades que MyInvestor, pero no necesita toda la complejidad de Interactive Brokers, nuestra alternativa preferida es Freedom24.
Freedom24 opera en Europa mediante Freedom Finance Europe Ltd, entidad autorizada por CySEC y registrada en la CNMV para prestar servicios en España. Además, dispone de un agente vinculado en Madrid, atención en español y acceso a más de 20 mercados, con una oferta de más de 40.000 acciones y 3.600 ETF según la propia plataforma.
Eso no significa que sea siempre más barato. Su tarifa Smart para acciones y ETF de Estados Unidos y Europa parte de 2 €/USD por orden más 0,02 €/USD por acción, por lo que debes compararla con tu volumen habitual. A cambio, sus planes de inversión recurrente permiten realizar determinadas compras periódicas de ETF con un 0 % de comisión de negociación bajo las condiciones del servicio.
Puedes ampliar el análisis en nuestras opiniones de Freedom24 antes de decidir.
¿Qué elegir si inviertes 100 €, 1.000 € o 10.000 €?
El tamaño de cada operación también cambia la respuesta.
Si inviertes 100 € cada vez
Las comisiones mínimas pesan muchísimo.
Una compra de acciones de 100 € con una comisión mínima de 3 € supone empezar con un coste equivalente al 3 % de la operación. Eso es demasiado alto para una aportación frecuente.
En cantidades pequeñas tiene más sentido utilizar fondos sin comisión de compraventa, un plan periódico de ETF que reduzca el coste de cada aportación o agrupar varias aportaciones antes de operar.
Si inviertes 1.000 € cada vez
Los mínimos empiezan a tener menos peso.
En MyInvestor, una orden de acciones de 1.000 € seguiría alcanzando su mínimo de 3 €. Si compras un ETF, el 0,12 % serían 1,20 €.
En Interactive Brokers el resultado dependerá del mercado elegido. Para acciones españolas con la modalidad fija citada, una orden de 1.000 € también quedaría en el mínimo de 3 €.
Por eso, en importes medios el cambio de divisa y el tipo de activo pueden ser más decisivos que la comisión principal.
Si inviertes 10.000 € o más por operación
A medida que aumenta el importe, los porcentajes y el coste de convertir moneda empiezan a importar mucho más.
Un 0,30 % de cambio de divisa sobre 10.000 € equivale a unos 30 €. Un 0,03 % serían unos 3 €.
Si construyes una cartera importante de acciones estadounidenses, esta diferencia puede repetirse muchas veces durante años. En ese escenario, Interactive Brokers gana atractivo con rapidez.
¿Tiene sentido utilizar MyInvestor e Interactive Brokers a la vez?
Sí. De hecho, para algunos inversores es una solución mejor que intentar obligar a una única plataforma a hacerlo todo.
Un reparto razonable podría ser:
- MyInvestor para fondos indexados, aportaciones periódicas y productos donde quieras aprovechar la operativa fiscal española.
- Interactive Brokers para acciones internacionales, distintas divisas y productos o mercados más avanzados.
No necesitas tener cinco brókers para diversificar una cartera. Pero utilizar dos plataformas con funciones distintas puede tener sentido cuando cada una resuelve mejor una necesidad concreta.
Eso sí: más cuentas significan también más documentación, más seguimiento y más posibilidades de cometer errores fiscales. No abras plataformas simplemente porque sean gratuitas.
Errores que evitar al elegir entre MyInvestor e Interactive Brokers
El primero es fijarte solo en la comisión de compraventa. Una tarifa aparentemente baja puede quedar eclipsada por el coste de divisa, los cánones del mercado o una mala elección del tipo de cuenta.
El segundo es elegir Interactive Brokers porque “es el más profesional” cuando no necesitas nada de lo que ofrece. Más herramientas también significan más complejidad.
El tercero es escoger MyInvestor únicamente por comodidad y descubrir después que quieres mercados, órdenes o productos que no ofrece.
Y el cuarto es ignorar Hacienda. Con un bróker extranjero, la responsabilidad de llevar correctamente tus datos fiscales pesa más sobre ti. Antes de abrir varias cuentas, piensa también en cómo vas a documentar cada operación.
Nuestra recomendación: cuál elegir de verdad
Entre MyInvestor e Interactive Brokers, nuestra decisión queda bastante clara por perfiles.
Elegiríamos MyInvestor si estás construyendo una cartera a largo plazo desde España, utilizas fondos indexados, valoras los traspasos fiscales y quieres reducir al mínimo el trabajo administrativo.
Elegiríamos Interactive Brokers si ya tienes experiencia, inviertes habitualmente fuera de España, utilizas varias divisas o quieres una plataforma capaz de acompañarte aunque tu operativa se vuelva mucho más sofisticada.
Y si ninguno termina de convencerte, vemos un espacio muy interesante entre ambos. Para quien quiere invertir internacionalmente en acciones y ETF, disponer de una plataforma más fácil de abordar que IBKR y mantener una oferta amplia de mercados, Freedom24 es la alternativa que priorizaríamos antes de abrir una tercera comparativa interminable.
No la elegiríamos automáticamente para todo el mundo: debes revisar sus tarifas según el tamaño y frecuencia de tus operaciones. Pero su combinación de mercados internacionales, atención en español y planes periódicos de inversión la convierte en una opción especialmente equilibrada para muchos inversores particulares.
También puedes comparar directamente Freedom24 frente a MyInvestor o analizar Interactive Brokers frente a Freedom24 si quieres decidir entre una plataforma internacional más accesible y una solución claramente orientada al usuario avanzado.
Conclusión
MyInvestor e Interactive Brokers son buenos brókers para necesidades muy distintas. MyInvestor tiene más sentido para quien invierte desde España a largo plazo, especialmente mediante fondos indexados, y quiere una experiencia sencilla también desde el punto de vista fiscal.
Interactive Brokers es nuestra elección para el inversor que necesita más mercados, mejor gestión de divisas, acciones internacionales y herramientas avanzadas. Su potencia es difícil de igualar, aunque implica asumir una curva de aprendizaje y una gestión fiscal más exigentes.
Si tu perfil queda justo entre esos dos extremos, también compararíamos Freedom24 antes de decidir. La mejor plataforma no es la que acumula más productos ni la que anuncia la comisión más baja: es la que permite ejecutar tu estrategia con seguridad, costes razonables y una complejidad que realmente puedas gestionar.
