Resumen rápido
- Openbank tiene una oferta de inversión bastante completa: fondos, fondos indexados, acciones, ETFs, roboadvisor, planes de pensiones y criptomonedas, entre otros productos.
- Para acciones y ETFs, Openbank publica una comisión de compra o venta de 1 € y 0 € de custodia. Hay que revisar aparte posibles costes de divisa y los gastos propios de cada producto.
- En fondos de inversión, comercializa más de 3.000 fondos y no añade por su parte comisiones de suscripción, reembolso, custodia o traspaso; cada fondo sí soporta sus propios gastos.
- Su roboadvisor, Invertimos por ti, parte de 500 € y cobra una comisión de gestión que disminuye según el patrimonio, además de los costes implícitos de los fondos de la cartera.
- Para alguien que quiere tener banco e inversiones en una misma app, Openbank puede resultar especialmente cómodo.
- Si tu prioridad absoluta son los costes, una cartera indexada muy sencilla o herramientas profesionales de trading, conviene compararlo con plataformas especializadas antes de decidir.
¿Merece la pena invertir con Openbank?
Sí puede merecer la pena, pero depende mucho de qué quieras contratar. Meter toda la oferta de Openbank en el mismo saco lleva a conclusiones equivocadas.
Para alguien que ya trabaja con la entidad y quiere comprar fondos, acciones o ETFs sin gestionar otra plataforma, Openbank tiene una ventaja evidente: la comodidad. Puedes concentrar buena parte de tus inversiones en el mismo entorno y hacer el seguimiento desde la web o la app.
Además, su propuesta para bolsa resulta más competitiva de lo que todavía reflejan algunas opiniones antiguas sobre la entidad. Openbank publica 1 € de comisión por comprar o vender acciones y ETFs y 0 € de custodia. Esa tarifa fija cambia bastante el análisis del bróker.
Donde seríamos más exigentes es con el roboadvisor. Invertimos por ti aporta comodidad, diversificación y gestión delegada, pero esa comodidad tiene un coste. Para patrimonios pequeños, la comisión de gestión del servicio es sensiblemente superior a la de algunos roboadvisors especializados.
Nuestra conclusión inicial sería esta: Openbank tiene más sentido si valoras centralización y sencillez que si buscas, por sistema, el producto más barato del mercado. Y aun así, hay que analizar cada modalidad por separado.
¿En qué puedes invertir con Openbank?
La oferta cubre buena parte de lo que puede necesitar un inversor particular:
| Opción | ¿Quién toma las decisiones? | Coste principal que debes mirar | Puede encajar si… |
|---|---|---|---|
| Fondos de inversión | Tú | Gastos del propio fondo | Quieres diversificación y ventajas fiscales en los traspasos |
| Fondos indexados | Tú | Gastos del fondo | Buscas gestión pasiva a largo plazo |
| Acciones | Tú | Compra/venta, divisa y fiscalidad | Quieres elegir empresas concretas |
| ETFs | Tú | Compra/venta, TER y posible divisa | Quieres construir tu propia cartera cotizada |
| Roboadvisor | Openbank gestiona la cartera | Gestión + costes de los fondos | Prefieres delegar |
| Planes de pensiones | Tú eliges el producto | Comisiones del plan | Inviertes específicamente para la jubilación |
| Criptomonedas | Tú | Operativa y otros costes aplicables | Aceptas un riesgo muy elevado |
La decisión importante no es si “Openbank tiene inversiones”. Las tiene. Lo importante es qué instrumento se ajusta a tu objetivo y cuánto pagarás realmente por utilizarlo.
Fondos de inversión en Openbank: uno de sus puntos más interesantes
Openbank comercializa más de 3.000 fondos de inversión de distintas gestoras, incluyendo alternativas de gestión activa, indexadas, monetarias y de diferentes clases de activos. La entidad indica además que permite invertir desde importes reducidos y que no añade comisiones propias de suscripción, reembolso, custodia o traspaso a las que correspondan al fondo.
Si quieres profundizar en la oferta, tenemos una guía específica de fondos de inversión de Openbank, porque aquí lo importante es entender cuándo pueden resultar interesantes.
Una ventaja especialmente relevante para un inversor en España es la fiscalidad. En determinados fondos que cumplen los requisitos legales, puedes traspasar el dinero de un fondo a otro sin tributar por la ganancia en ese momento. El impuesto se difiere hasta el reembolso definitivo. La CNMV confirma que este régimen se aplica, con carácter general, a fondos españoles y determinados fondos UCITS registrados en España.
Esto puede parecer un detalle menor, pero no lo es.
Ejemplo: cambiar de inversión sin pasar todavía por Hacienda
Imagina que inviertes 10.000 € en un fondo y, con el tiempo, tu posición pasa a valer 12.000 €.
Si realizas un traspaso que cumple los requisitos hacia otro fondo, esos 2.000 € de ganancia no tributan en ese momento. Conservas la inversión y difieres la tributación.
Si, en cambio, reembolsas el fondo y recuperas el dinero, la ganancia pasa a tener consecuencias fiscales.
Esa posibilidad da bastante flexibilidad para modificar una cartera a largo plazo sin que cada cambio obligue a materializar fiscalmente la plusvalía.
Puedes consultar nuestra guía de fondos indexados en Openbank si tu objetivo es reducir la intervención del gestor y seguir índices de mercado.
Ojo: un fondo sin comisión de Openbank no es un fondo gratuito
Este es uno de los errores más fáciles de cometer.
Que Openbank no te cobre una comisión adicional por comercializar el fondo no elimina las comisiones internas del propio producto. La gestora puede cobrar gestión, la depositaria puede tener su propio coste y también pueden existir otros gastos reflejados en la documentación del fondo.
Antes de contratar, revisa siempre el documento de datos fundamentales y busca al menos:
- gastos corrientes;
- comisión de gestión;
- comisión de depósito;
- posibles comisiones de suscripción o reembolso del propio fondo;
- clase concreta que estás contratando;
- nivel de riesgo;
- horizonte recomendado.
Si buscas la parte más conservadora del catálogo, también merece la pena entender cómo funcionan los fondos monetarios de Openbank.
Bolsa en Openbank: acciones y ETFs desde el mismo bróker
Openbank también funciona como intermediario para comprar valores cotizados. Su oferta incluye más de 4.000 acciones y más de 1.200 ETFs, según la información comercial publicada por la entidad, y permite operar en distintos mercados.
Para conocer la plataforma con más detalle puedes consultar nuestras opiniones del bróker de Openbank.
La tarifa que más cambia el análisis es sencilla: 1 € por operación de compra o venta de acciones y ETFs y 0 € de custodia. El precio anunciado es fijo con independencia del importe de la orden y del mercado.
Eso no significa que cualquier inversión cueste solo un euro. Si compras valores denominados en una moneda distinta del euro, hay que comprobar el coste de conversión de divisa. Y en un ETF existen además gastos internos del propio fondo, habitualmente expresados mediante su ratio de costes.
Una comisión de 1 € puede ser barata o cara según cuánto inviertas
Supongamos, como ejemplo ilustrativo, que compras acciones por 100 €.
Una comisión de 1 € equivale al 1 % del capital invertido solo para entrar. Si posteriormente pagases otro euro al vender, habrías empleado 2 € en las dos operaciones, sin contar otros posibles costes.
Con una orden de 10.000 €, ese mismo euro representa únicamente un 0,01 % del importe en la compra.
Por eso una tarifa fija no debe analizarse solo diciendo “es barata”. Para operaciones muy pequeñas pesa proporcionalmente mucho más.
Si te interesa elegir empresas directamente, puedes ampliar información en nuestra guía para comprar acciones con Openbank.
¿Merece la pena invertir en ETFs con Openbank?
Los ETFs pueden ser útiles para construir una cartera diversificada comprando productos que siguen índices, sectores, bonos u otras estrategias desde la bolsa.
En Openbank comparten la tarifa de compraventa de 1 € con las acciones y no tienen comisión de custodia según la oferta publicada. Pero hay que mirar algo más: el TER del ETF, la divisa, el mercado donde cotiza y su tratamiento fiscal.
Puedes revisar con más detalle el catálogo y la operativa en nuestra guía de ETFs en Openbank.
Hay además una diferencia muy importante frente a muchos fondos tradicionales para un residente fiscal en España: los ETF no disfrutan del régimen de diferimiento fiscal por traspaso que sí puede aplicarse a determinados fondos de inversión. La CNMV lo señala expresamente en su documentación fiscal.
Eso no hace que un ETF sea peor. Hace que sea un producto distinto, y la fiscalidad puede influir en la decisión.
Roboadvisor de Openbank: qué es “Invertimos por ti”
Si no quieres seleccionar fondos, decidir pesos ni reajustar la cartera por tu cuenta, Openbank ofrece Invertimos por ti, su servicio de gestión automatizada de carteras.
No es simplemente un algoritmo comprando productos al azar. Openbank explica que su Comité de Inversiones toma las decisiones sobre la composición de la cartera y que los ajustes posteriores se ejecutan de forma automatizada. Las carteras utilizan fondos de inversión de gestión activa e indexada.
La inversión inicial mínima es de 500 €. Después se pueden programar aportaciones desde 1 €, aunque las órdenes se ejecutan al acumular al menos 10 €. Existen cinco estrategias con distintos niveles de riesgo.
En nuestra review del roboadvisor de Openbank analizamos el servicio de forma específica.
Cuánto cobra el roboadvisor de Openbank
La comisión anual de gestión baja conforme aumenta el patrimonio gestionado:
| Patrimonio gestionado | Comisión de gestión anual, IVA incluido |
|---|---|
| Menos de 25.000 € | 1,03 % |
| Desde 25.000 € hasta menos de 100.000 € | 0,79 % |
| Desde 100.000 € hasta menos de 500.000 € | 0,67 % |
| Desde 500.000 € hasta menos de 1.000.000 € | 0,54 % |
| Desde 1.000.000 € | 0,42 % |
A esa comisión hay que añadir los costes implícitos de los fondos utilizados en las carteras. Openbank los estima en aproximadamente un 0,35 %-0,36 % anual según la estrategia, aunque pueden cambiar con la composición de cada cartera.
Y aquí es donde conviene mirar el coste completo.
Ejemplo: 10.000 € en Invertimos por ti
Supongamos que mantienes, como ejemplo simplificado, 10.000 € durante todo un año y el patrimonio no cambia.
Con una comisión de gestión del 1,03 %, el coste de gestión sería aproximadamente:
10.000 € × 1,03 % = 103 €
Si los costes implícitos de los fondos fueran del 0,35 %-0,36 %, sumarían aproximadamente:
35-36 €
El coste conjunto orientativo se movería así alrededor de 138-139 € durante ese año.
Es una estimación didáctica, no la factura exacta que tendría un cliente: la comisión se calcula sobre el patrimonio bajo gestión y los costes internos de los fondos pueden variar.
Nuestro criterio: el roboadvisor puede tener sentido si valoras mucho delegar las decisiones y mantener toda la operativa en Openbank. Si tu prioridad principal es pagar lo mínimo posible por una cartera automatizada, compararíamos antes varias alternativas.
Openbank también permite invertir en criptomonedas
Openbank ha incorporado la compraventa y custodia de varias criptomonedas dentro de su propia plataforma. Esto evita tener que transferir dinero a un exchange externo para acceder a estos activos.
Puedes revisar las condiciones específicas en nuestra guía sobre criptomonedas en Openbank.
Aquí seríamos bastante más prudentes que con un fondo diversificado. Una criptomoneda puede sufrir caídas muy fuertes y no está protegida frente a pérdidas de mercado por el Fondo de Garantía de Depósitos. Openbank también advierte de riesgos de volatilidad, liquidez, fraude y tecnología.
Además, las tarifas de este servicio pueden estar sujetas a condiciones o promociones específicas, por lo que conviene comprobar la comisión mostrada antes de confirmar cada operación.
¿Se pueden comprar Letras del Tesoro con Openbank?
Esta búsqueda merece una aclaración porque puede llevar a confusión.
Openbank publica contenido sobre cómo invertir en Letras del Tesoro, pero en esa explicación indica la compra directa a través de la web del Tesoro Público o el Banco de España. No encontramos en esa documentación una afirmación suficientemente clara como para asegurar que puedas participar directamente en las subastas de Letras desde el bróker de Openbank.
Lo que sí puedes encontrar dentro de su oferta son fondos monetarios que pueden invertir en Letras del Tesoro y otros instrumentos de renta fija a corto plazo.
No es lo mismo.
Comprando una Letra adquieres directamente deuda pública con unas condiciones concretas. En un fondo monetario compras participaciones de una cartera que puede contener muchas emisiones y otros activos.
Si tu objetivo específico es comprar Letras individuales, comprobaríamos primero la vía de contratación exacta en lugar de asumir que están disponibles directamente desde Openbank.
Comisiones de Openbank para invertir: qué pagarás de verdad
La mejor forma de entender las tarifas es separarlas por producto:
| Inversión | Coste principal | Qué más debes revisar |
|---|---|---|
| Fondos | Openbank no añade suscripción, reembolso, custodia o traspaso | Gastos internos del fondo |
| Acciones | 1 € por compra o venta | Divisa y otros costes aplicables |
| ETFs | 1 € por compra o venta | TER, divisa y otros costes aplicables |
| Roboadvisor | 0,42 %-1,03 % según patrimonio | Aproximadamente 0,35 %-0,36 % de costes implícitos de fondos |
| Criptomonedas | Tarifa aplicable a la operación | Posibles costes de traslado y elevado riesgo |
En acciones y ETFs, la tarifa de 1 € y los 0 € de custodia están publicados por Openbank; para el roboadvisor, las comisiones y costes implícitos se detallan en la propia página del servicio.
La idea importante es esta: no preguntes solo “qué comisión cobra Openbank”, sino “cuánto me cuesta esta estrategia completa”.
Un fondo puede no tener comisión adicional del banco y, sin embargo, ser caro internamente. Un ETF puede tener un TER bajísimo, pero generarte costes de compraventa y divisa. Y un roboadvisor puede simplificar muchísimo la gestión, pero cobrar por hacerlo.
Fiscalidad de las inversiones de Openbank en España
La fiscalidad cambia según el producto. Y aquí sí merece la pena prestar atención antes de decidir entre un fondo, un ETF o una acción.
Fondos de inversión
Cuando se cumplen los requisitos legales, un residente fiscal en España puede realizar traspasos entre determinados fondos sin tributar en ese momento por las plusvalías acumuladas. La tributación se difiere hasta el reembolso definitivo.
La CNMV recoge expresamente este funcionamiento en su guía sobre fiscalidad de los fondos de inversión.
ETFs
Los ETF no disfrutan de ese régimen de diferimiento por traspaso. Si vendes un ETF con una ganancia, la operación puede generar una ganancia patrimonial aunque reinviertas posteriormente el dinero en otro ETF.
Esta diferencia es importante para estrategias a muy largo plazo en las que prevés modificar la cartera periódicamente.
Acciones
Al vender acciones, la diferencia entre el valor de transmisión y el de adquisición puede generar una ganancia o una pérdida patrimonial. Los dividendos también tienen su propio tratamiento fiscal.
Si haces muchas operaciones, mantener un buen registro de compras, ventas, comisiones y dividendos deja de ser opcional.
Roboadvisor
Las carteras de Invertimos por ti están construidas con fondos. Openbank explica que sus reajustes internos se realizan mediante traspasos, por lo que esos cambios no generan tributación inmediata cuando resulta aplicable el régimen fiscal de los fondos. Si pides un reembolso parcial o total, la situación es diferente.
Si quieres profundizar en la documentación disponible para la declaración, consulta nuestra guía sobre el certificado fiscal de Openbank.
La fiscalidad depende también de las circunstancias personales de cada contribuyente. Si tienes inversiones complejas, operaciones en el extranjero o dudas sobre cómo declararlas, conviene revisarlo con un asesor fiscal.
¿Es seguro invertir con Openbank?
Open Bank, S.A. figura en los registros oficiales de la CNMV como entidad de crédito española que presta servicios de inversión, con código de Banco de España 0073. Puedes comprobarlo directamente en el registro oficial de la CNMV.
Eso es importante porque permite diferenciar una entidad identificable y supervisada de una plataforma opaca o un supuesto bróker del que apenas existe información.
Pero hay que separar seguridad de la plataforma y riesgo de inversión.
Que Openbank sea una entidad regulada no impide que:
- una acción caiga un 30 %;
- un ETF pierda valor;
- un fondo atraviese varios años malos;
- una cartera del roboadvisor tenga pérdidas;
- una criptomoneda sufra una caída extrema.
La regulación reduce determinados riesgos relacionados con el intermediario. No elimina el riesgo de mercado.
Tampoco conviene confundir la protección de depósitos bancarios con la rentabilidad o protección de inversiones financieras. Antes de invertir, entiende qué producto estás contratando y qué puede ocurrir con tu capital.
¿Para quién encaja Openbank como plataforma de inversión?
Una misma plataforma puede ser buena para un perfil y poco interesante para otro.
| Perfil | Nuestro criterio |
|---|---|
| Ya utilizas Openbank y quieres centralizar | Buen encaje |
| Quieres fondos de inversión | Buen encaje |
| Buscas fondos indexados | Interesante, pero compara catálogo y costes |
| Quieres comprar acciones ocasionalmente | Interesante con la tarifa de 1 € |
| Quieres ETFs para largo plazo | Interesante, revisando TER, divisa y fiscalidad |
| No quieres gestionar tu cartera | El roboadvisor puede encajar |
| Tu prioridad es el roboadvisor más barato | Compararía alternativas |
| Eres trader muy activo y avanzado | Compararía brokers especializados |
| Solo quieres invertir cantidades muy pequeñas en bolsa | Vigila el peso de la tarifa fija |
| Quieres tener absolutamente todo en una app | Uno de sus puntos fuertes |
No elegiríamos Openbank simplemente porque ya eres cliente. Pero tampoco lo descartaríamos por la idea antigua de que “invertir desde un banco siempre es caro”.
Hay que mirar el producto concreto.
Cómo empezar a invertir con Openbank sin complicarte
No empieces preguntándote qué fondo comprar. Empieza preguntándote para qué quieres invertir.
1. Define el objetivo
No es lo mismo invertir para dentro de 15 años que guardar dinero que podrías necesitar dentro de dos.
Tu horizonte temporal condiciona cuánto riesgo tiene sentido asumir.
2. Decide si quieres gestionar o delegar
Si quieres escoger cada fondo, acción o ETF, utiliza la parte autogestionada.
Si prefieres que otra persona tome las decisiones de cartera y acepte pagar por ese servicio, el roboadvisor puede ser más coherente.
3. Mira el coste completo
No te quedes con un único número.
En fondos revisa gastos corrientes. En ETFs, el TER y la operativa. En acciones extranjeras, la divisa. En el roboadvisor, gestión más costes de los fondos.
4. Entiende qué puede salir mal
Antes de contratar, deberías poder responder:
¿Cuánto podría perder y seguir manteniendo esta inversión sin entrar en pánico?
Si la respuesta no está clara, probablemente todavía no tienes claro el nivel de riesgo adecuado.
5. Empieza con una cartera que entiendas
Una cartera sencilla que comprendes suele ser mejor punto de partida que acumular productos porque parecen sofisticados.
No necesitas utilizar todas las herramientas que ofrece una plataforma.
Alternativas a Openbank: cuándo merece la pena comparar
Openbank resulta especialmente cómodo si quieres concentrar banco e inversiones, pero la comodidad no debe impedirte comparar.
Si tu interés principal son los fondos o la inversión indexada, una comparación especialmente útil es Openbank frente a MyInvestor. Las dos plataformas pueden dirigirse a un inversor de largo plazo, pero su catálogo, estructura y propuesta no son idénticos.
Para acciones y ETFs, compara también brokers especializados si necesitas más mercados, herramientas de análisis avanzadas, tipos de órdenes específicos o una operativa muy intensiva.
Y si tu intención es contratar Invertimos por ti, compara al menos el coste total anual y la composición de la cartera frente a otros gestores automatizados. Un roboadvisor no debería elegirse solo porque ya tienes la cuenta bancaria en la misma entidad.
Conclusión
Openbank ha construido una oferta de inversión suficientemente amplia como para cubrir a muchos perfiles: fondos, bolsa, ETFs, roboadvisor, planes de pensiones y cripto pueden gestionarse dentro de un mismo ecosistema. Su principal ventaja es evidente: centralización y comodidad.
Pero no trataríamos “invertir con Openbank” como una sola decisión. Los fondos, el bróker y el roboadvisor deben evaluarse de forma independiente. Los fondos pueden resultar interesantes por la amplitud de catálogo y la fiscalidad de los traspasos; la tarifa de 1 € mejora mucho la propuesta para acciones y ETFs; y el roboadvisor simplifica la gestión, aunque su coste merece comparación.
Si tuvieras que quedarte con una regla, sería esta: elige primero cómo quieres invertir y después decide si Openbank es la mejor plataforma para hacerlo. No al revés.
