Resumen rápido
- Mejor para invertir a largo plazo: Interactive Brokers.
- Mejor para acciones y ETFs reales: Interactive Brokers.
- Mejor para Forex y CFDs con MetaTrader 4: Axi.
- Mejor para opciones, futuros, bonos y mercados internacionales: Interactive Brokers.
- Más sencillo si ya utilizas MT4: Axi.
- Más completo para un inversor avanzado: Interactive Brokers.
- El mayor error al compararlos: pensar que comprar una acción y operar un CFD sobre esa acción es lo mismo.
- Nuestra alternativa preferida para un inversor medio que quiere acciones y ETFs reales con una experiencia más sencilla: Freedom24.
- Ganador general de Axi vs Interactive Brokers: Interactive Brokers, salvo que tu prioridad específica sea el trading de CFDs mediante MT4.
Axi vs Interactive Brokers: nuestro veredicto rápido
Si tenemos que elegir solo entre estos dos brokers para un usuario residente en España, nos quedamos con Interactive Brokers para la mayoría de perfiles de inversión.
Axi no es necesariamente una mala plataforma. El problema es que su propuesta europea está centrada en productos apalancados como los CFDs. Eso la convierte en una alternativa mucho más especializada y con un nivel de riesgo que no encaja con quien simplemente quiere comprar acciones o ETFs y mantenerlos durante años.
Interactive Brokers tiene una oferta mucho más amplia y permite invertir en acciones, ETFs, bonos, fondos y otros activos, además de utilizar derivados cuando el usuario tiene experiencia suficiente. La plataforma da acceso a numerosos mercados internacionales desde una misma cuenta.
| Criterio | Axi | Interactive Brokers | Mejor opción |
|---|---|---|---|
| Acciones reales | No es su propuesta principal; predominan los CFDs | Sí | Interactive Brokers |
| ETFs reales | No es su punto fuerte | Sí | Interactive Brokers |
| Forex | Muy orientado a Forex CFD | Amplia operativa en divisas | Depende del perfil |
| CFDs | Sí | Sí, según producto y elegibilidad | Axi para usuario de MT4 |
| MetaTrader 4 | Sí | No | Axi |
| Opciones y futuros | Oferta mucho más limitada | Muy amplia | Interactive Brokers |
| Bonos y fondos | No es su especialidad | Sí | Interactive Brokers |
| Inversión a largo plazo | Poco adecuada si implica mantener CFDs | Muy adecuada | Interactive Brokers |
| Trader avanzado global | Correcto para CFD/Forex | Muy completo | Interactive Brokers |
| Facilidad para usuario de MT4 | Alta | Baja | Axi |
| Ganador general | — | Sí | Interactive Brokers |
Si quieres ampliar el análisis individual, puedes revisar nuestras opiniones de Axi y las opiniones de Interactive Brokers.
La diferencia más importante: con Axi e Interactive Brokers no estás comprando siempre lo mismo
Esta es la parte que más importa de toda la comparativa. Cuando utilizas un CFD sobre una acción, no compras esa acción. Estás firmando un contrato cuyo valor depende de cómo se mueva el precio del activo subyacente.
La propia documentación de Axi explica que, al operar un CFD sobre acciones, no adquieres la propiedad de las acciones de la compañía.
Interactive Brokers, en cambio, permite comprar acciones y ETFs reales, además de utilizar productos derivados si los necesitas y cumples los requisitos correspondientes.
La diferencia no es semántica. Afecta a:
- la propiedad del activo;
- el uso de apalancamiento;
- los costes de mantener una posición abierta;
- los dividendos y sus ajustes;
- la fiscalidad;
- el riesgo asumido;
- la estrategia para la que tiene sentido cada plataforma.
Ejemplo práctico: imagina que quieres exponerte a una empresa estadounidense con 10.000 €. Con un broker tradicional puedes comprar aproximadamente 10.000 € en acciones y asumir las subidas y bajadas de esas acciones.
Con un CFD podrías abrir una exposición similar aportando solo una parte como margen. Eso parece atractivo porque necesitas menos capital, pero funciona en las dos direcciones: una caída amplifica también tus pérdidas y, además, mantener la posición puede generar costes de financiación.
Por eso no utilizaríamos Axi para construir una cartera de acciones a diez o veinte años solo porque permita exponerse al precio de esas empresas mediante CFDs.
Si tu objetivo son derivados, nuestra guía de mejores brokers de CFDs te ayudará a comparar alternativas. Si buscas comprar títulos reales, tiene más sentido empezar por los mejores brokers para comprar acciones.
Error común: comparar únicamente el spread de Axi con la comisión de Interactive Brokers. Primero hay que comparar el producto. Un CFD y una acción real pueden seguir el mismo precio, pero no representan la misma inversión.
¿Cuál es más seguro y cómo están regulados?
La seguridad de un broker no se determina por lo conocida que sea su marca. Hay que mirar qué entidad legal mantiene tu cuenta, quién la supervisa y qué mecanismo de protección puede aplicarte.
En la oferta europea de Axi aparece Solaris EMEA Ltd, autorizada y regulada por la Cyprus Securities and Exchange Commission con licencia 433/23. Puedes comprobar la entidad directamente en el registro oficial de CySEC.
Interactive Brokers presta servicio a muchos clientes europeos mediante Interactive Brokers Ireland Limited, regulada por el Central Bank of Ireland con referencia C423427. Determinados clientes están cubiertos por el Irish Investor Compensation Scheme, que puede compensar el 90 % de determinadas pérdidas elegibles hasta un máximo de 20.000 €. Esa cobertura se refiere al eventual fallo de la entidad, no a las pérdidas provocadas porque una inversión baje de precio. Consulta aquí cómo funciona la protección de Interactive Brokers
El sistema de compensación chipriota utilizado para determinadas empresas de inversión establece igualmente una cobertura máxima equivalente al menor importe entre el 90 % de las reclamaciones cubiertas y 20.000 € para los clientes elegibles.
En términos prácticos, no vemos una bandera roja regulatoria que por sí sola descarte Axi frente a Interactive Brokers, siempre que abras la cuenta con la entidad europea correspondiente.
Sí vemos una diferencia importante en el tipo de riesgo que asumirás. Con Axi es mucho más probable que termines utilizando instrumentos apalancados. Interactive Brokers también ofrece productos complejos, pero permite mantener una cartera convencional de acciones y ETFs sin necesidad de entrar en CFDs.
Antes de depositar dinero en cualquier plataforma, conviene saber cómo comprobar si un bróker es seguro en España.
Consejo Finantres: revisa siempre el nombre de la entidad que aparece en el contrato al darte de alta. Los grandes grupos financieros pueden utilizar sociedades distintas según el país y la protección aplicable puede cambiar de una entidad a otra.
Axi vs Interactive Brokers en comisiones: ¿cuál sale más barato?
Aquí tampoco hay un ganador universal, porque los costes dependen muchísimo de lo que hagas.
Costes de Axi
En la oferta europea de Axi hay una cuenta Standard y una Pro. En la Standard, Axi indica spreads en EUR/USD desde 0,68 pips y no aplica una comisión independiente de trading: el coste está integrado principalmente en el spread.
En la cuenta Pro, los spreads pueden partir de 0 pips, pero se añade una comisión de 4,50 dólares por operación completa de un lote estándar. Axi muestra además un apalancamiento máximo de 30:1 para clientes minoristas en estas cuentas europeas.
Pero para nosotros el coste que muchos principiantes pasan por alto es otro: la financiación nocturna o swap.
Mantener determinados CFDs abiertos de un día para otro puede generar costes de financiación. Una posición aparentemente barata por spread puede terminar siendo cara si la mantienes durante semanas o meses.
Si vas a utilizar esta plataforma, merece la pena revisar en detalle las comisiones de Axi antes de operar.
Costes de Interactive Brokers
Interactive Brokers utiliza una estructura diferente y la comisión depende del mercado, producto, tamaño de la orden y sistema de precios utilizado.
Por ejemplo, para acciones españolas mediante la estructura fija con SmartRouting, Interactive Brokers publica un coste del 0,05 % del valor de la operación, con un mínimo de 3 € por orden.
Esto genera un efecto importante para las operaciones pequeñas. Ejemplo hipotético:
- Compra de 1.000 €: el 0,05 % serían 0,50 €, pero actuaría el mínimo de 3 €.
- Compra de 10.000 €: el 0,05 % serían 5 €.
En el primer caso, esos 3 € equivaldrían al 0,30 % de la compra. En el segundo, los 5 € representarían solo el 0,05 %. Esta es una buena demostración de por qué una comisión baja en porcentaje no siempre significa que una operación pequeña sea barata.
A cambio, cuando compras una acción real al contado no tienes el coste de financiación diario propio de mantener un CFD apalancado. Eso hace que Interactive Brokers tenga mucho más sentido para posiciones de largo plazo.
También debes prestar atención al cambio de divisa, datos de mercado y servicios adicionales si tu forma de operar los necesita.
Productos disponibles: Interactive Brokers gana con mucha diferencia
Interactive Brokers es claramente superior si lo que buscas es variedad. Su oferta incluye, entre otros:
- acciones;
- ETFs;
- opciones;
- futuros;
- divisas;
- bonos;
- fondos;
- CFDs;
- metales y otros instrumentos según mercado y elegibilidad.
La plataforma anuncia acceso a más de 170 mercados de unos 40 países. Esto permite, por ejemplo, mantener ETFs europeos, comprar acciones estadounidenses y utilizar bonos u opciones desde el mismo broker.
Axi tiene otro enfoque. La oferta europea se concentra especialmente en CFDs sobre:
- Forex;
- índices;
- acciones;
- materias primas;
- otros mercados disponibles dentro de su catálogo.
Axi promociona más de 450 instrumentos CFD en su plataforma europea. Eso no es necesariamente peor. Simplemente sirve para otra cosa.
Si quieres comprar un ETF mundial todos los meses y mantenerlo veinte años, Interactive Brokers tiene bastante más sentido. Si quieres operar EUR/USD a corto plazo utilizando MetaTrader 4, Axi puede resultar más natural.
Plataformas: MetaTrader frente a un ecosistema profesional
Axi gira en buena medida alrededor de MetaTrader 4. Para un trader que ya conoce MT4, utiliza indicadores personalizados o trabaja con Expert Advisors, esto puede ser una ventaja real. Axi también ofrece extensiones como MT4 NexGen y herramientas complementarias para este tipo de operativa.
Interactive Brokers apuesta por sus propias plataformas. Entre ellas destacan:
- IBKR GlobalTrader;
- Client Portal;
- IBKR Desktop;
- IBKR Mobile;
- Trader Workstation, más conocida como TWS.
TWS es mucho más potente que lo que necesita la mayoría de principiantes. Permite trabajar con numerosos tipos de órdenes, diferentes mercados y herramientas avanzadas, pero su profundidad también supone una curva de aprendizaje mayor.
Ese es uno de los pocos puntos en los que Interactive Brokers puede resultar excesivo. Un usuario que solo quiere comprar dos ETFs al mes no necesita cien tipos de orden ni una plataforma prácticamente profesional.
Precisamente por eso, para un inversor medio que busca acciones y ETFs reales, una plataforma más directa y menos orientada al trading profesional, nuestra mejor opción práctica sería Freedom24.
No afirmamos que sea más barato que Interactive Brokers en todos los escenarios. De hecho, las comisiones deben compararse según tu volumen y frecuencia. Lo recomendamos en este perfil porque combina inversión en valores cotizados con una experiencia más sencilla y una oferta pensada también para el inversor particular europeo. Freedom Finance Europe Ltd está regulada por CySEC con licencia 275/15.
Puedes revisar también nuestras opiniones de Freedom24 antes de decidir.
¿Qué broker es mejor para invertir a largo plazo?
Interactive Brokers. Aquí no tenemos demasiadas dudas.
Axi puede ser útil para trading, pero un CFD no es la herramienta que elegiríamos para construir una cartera convencional a largo plazo.
El motivo no es solo el riesgo del apalancamiento. También están los costes de financiación que pueden aparecer al mantener posiciones y el hecho de que no posees directamente el activo subyacente.
Interactive Brokers permite comprar títulos reales y mantenerlos sin convertir una inversión de largo plazo en una posición CFD financiada. Si tu objetivo es:
- comprar acciones;
- invertir en ETFs UCITS;
- diversificar internacionalmente;
- mantener posiciones durante años;
- acceder a bonos;
- combinar varias clases de activos;
nos quedaríamos con Interactive Brokers entre estos dos. Y si buscas algo menos complejo, creemos que merece la pena comparar Interactive Brokers con Freedom24 antes de abrir cuenta.
¿Qué broker es mejor para trading?
Aquí la respuesta depende de qué entiendas por trading. Para Forex y CFDs con MetaTrader 4, Axi puede ser más cómodo. Su propuesta está diseñada alrededor de este tipo de usuario y su estructura Standard/Pro es fácil de entender. Para un trader avanzado que necesita:
- futuros;
- opciones;
- acciones internacionales;
- mercados muy diversos;
- órdenes profesionales;
- herramientas sofisticadas de ejecución;
- APIs;
Preferimos Interactive Brokers. Por tanto, decir simplemente que “Axi es mejor para trading” sería demasiado simplista. Nuestra respuesta sería: Axi encaja mejor con el trader de Forex/CFD acostumbrado a MT4. Interactive Brokers encaja mejor con el trader multiactivo y profesional.
Y si estás empezando desde cero, nuestra prioridad no sería elegir el que ofrezca más apalancamiento. Sería entender primero cuánto puedes perder, qué coste tiene cada operación y cómo vas a gestionar el riesgo.
¿Qué opción es mejor para principiantes?
Para un principiante que quiere invertir, elegiríamos Interactive Brokers antes que Axi. Pero hay un matiz.
Interactive Brokers puede resultar abrumador si abres directamente TWS y empiezas a tocar herramientas avanzadas que no necesitas.
Un principiante no necesita una plataforma profesional. Necesita entender qué está comprando.
Axi puede parecer más sencillo en algunos aspectos, pero si esa sencillez te lleva directamente hacia CFDs apalancados, no lo consideramos una ventaja para alguien que está aprendiendo. Por eso dividiríamos los perfiles así:
| Tu objetivo | Opción que elegiríamos |
|---|---|
| Comprar acciones y ETFs a largo plazo | Interactive Brokers |
| Tener máxima variedad de mercados | Interactive Brokers |
| Operar Forex con MT4 | Axi |
| Trading profesional multiactivo | Interactive Brokers |
| Empezar con CFDs sin experiencia | Ninguno como primer paso |
| Invertir en acciones y ETFs con una experiencia más sencilla | Freedom24 |
Para este último perfil, Freedom24 es nuestra opción preferida entre las alternativas que consideraríamos junto a estos dos brokers.
Eso no significa que sea el mejor broker para absolutamente todo el mundo. Un usuario muy avanzado puede sacar mucho más partido a Interactive Brokers, mientras que un trader especializado en Forex probablemente valorará mejor Axi.
La plataforma adecuada depende de qué quieras hacer con ella. Puedes ampliar opciones en nuestra guía de mejores brokers online para invertir desde España.
Fiscalidad de Axi e Interactive Brokers en España
Utilizar un broker extranjero no elimina tus obligaciones fiscales en España. Si eres residente fiscal español, tendrás que revisar las ganancias, pérdidas, dividendos, intereses y demás rendimientos que correspondan según los productos que utilices.
Interactive Brokers proporciona extractos y documentación fiscal, pero eso no significa que haga por ti toda la declaración española.
En el caso de inversiones estadounidenses, los clientes no estadounidenses de Interactive Brokers deben completar documentación fiscal como el W-8 correspondiente. Puedes profundizar en nuestra guía sobre Interactive Brokers y el W-8BEN.
Además, mantener determinados bienes y derechos en el extranjero puede hacer relevante el modelo 720 si se cumplen las condiciones y límites establecidos por la normativa. La Agencia Tributaria explica, entre otras cosas, que existen bloques separados para cuentas y para valores, derechos, seguros y rentas situados o gestionados en el extranjero. Consulta las preguntas frecuentes oficiales de la Agencia Tributaria sobre el modelo 720
Con Axi, recuerda que una operación mediante CFD no equivale a mantener la acción subyacente. Tendrás que trabajar con las ganancias y pérdidas producidas por tus operaciones y conservar los extractos necesarios.
Matiz fiscal importante: la tributación depende del producto utilizado y de tu situación personal. No asumiríamos que dos operaciones aparentemente similares tributan exactamente igual sin revisar el instrumento concreto.
Ventajas y desventajas de Axi frente a Interactive Brokers
Lo mejor de Axi
- Muy orientado a Forex y CFDs.
- Compatible con MetaTrader 4.
- Estructura de cuentas relativamente fácil de entender.
- Cuenta Standard sin comisión independiente de trading.
- Puede encajar con traders que ya dominan MT4 y entienden el apalancamiento.
- Cuenta demo para practicar antes de utilizar dinero real.
Lo peor de Axi
- No lo elegiríamos para una cartera tradicional de acciones y ETFs a largo plazo.
- Los CFDs añaden riesgo y costes que un inversor puede no necesitar.
- Mantener posiciones puede implicar financiación nocturna.
- Menor profundidad de productos que Interactive Brokers.
- Su propuesta puede resultar demasiado orientada al trading para un principiante.
Lo mejor de Interactive Brokers
- Gran variedad de mercados y productos.
- Permite comprar acciones y ETFs reales.
- Muy potente para inversores y traders avanzados.
- Acceso a opciones, futuros, bonos y divisas.
- Costes competitivos en numerosos mercados.
- Plataformas para distintos niveles, desde GlobalTrader hasta TWS.
Lo peor de Interactive Brokers
- Puede resultar complejo al principio.
- Su estructura de comisiones cambia según mercado y producto.
- Algunas herramientas son innecesariamente avanzadas para un pequeño inversor.
- Hay que prestar atención a las conversiones de divisa y a los costes de mercado correspondientes.
- La fiscalidad de una cartera internacional sigue siendo responsabilidad del inversor español.
Conclusión
Entre Axi vs Interactive Brokers, Interactive Brokers es nuestra elección para la mayoría de inversores en España.
Si quieres comprar acciones o ETFs reales, construir una cartera internacional, invertir a largo plazo o acceder a productos como bonos, opciones y futuros, Interactive Brokers ofrece bastante más profundidad.
Elegiríamos Axi en un escenario mucho más concreto: un trader que quiere operar Forex o CFDs, conoce los riesgos del apalancamiento y prefiere trabajar con MetaTrader 4.
Y hay un tercer perfil que no conviene ignorar. Si quieres invertir en acciones y ETFs reales pero Interactive Brokers te parece más complejo de lo necesario, nuestra recomendación práctica es Freedom24. No porque gane en absolutamente todos los criterios, sino porque para un inversor particular que prioriza sencillez y acceso a mercados puede tener más sentido que meterse en CFDs con Axi o utilizar herramientas profesionales de IBKR que quizá nunca necesite.
La clave no es elegir el broker más potente. Es elegir el que mejor encaja con lo que realmente vas a hacer.
