Resumen rápido
- DEGIRO permite invertir en fondos de inversión, además de ETFs que replican índices como el MSCI World, S&P 500 o FTSE All-World.
- Para fondos de inversión, DEGIRO publica una tarifa de 3,90 € por operación, un coste de tramitación de 1 € y una comisión de servicio del 0,20 % anual, además de los gastos propios del fondo.
- En la Selección Principal de ETFs, la comisión de compraventa es de 0 € más 1 € de tramitación. Para otros mercados, la tarifa publicada es de 2 € más 1 € de tramitación.
- En España, los ETFs no disfrutan del régimen fiscal de traspasos entre fondos, un punto importante si vas a rebalancear o cambiar de estrategia.
- Para inversión indexada mediante ETFs, DEGIRO sí nos parece una alternativa especialmente interesante. Si este es tu caso, puedes consultar DEGIRO y abrir una cuenta desde aquí.
En algunos casos, Finantres puede recibir una compensación si utilizas nuestros enlaces. Eso no cambia el criterio del análisis: primero valoramos si la plataforma tiene sentido para el tipo de inversor que llega a esta guía.
¿Se puede invertir en fondos indexados con DEGIRO?
Sí, pero merece la pena precisar qué estás buscando.
Un fondo indexado tradicional es un fondo de inversión que intenta replicar un índice y que normalmente se compra o vende a su valor liquidativo. Un ETF indexado persigue un objetivo parecido, pero cotiza en bolsa y se negocia como una acción.
DEGIRO confirma en su información oficial sobre fondos de inversión que permite acceder a fondos de gestoras como BlackRock, BNP Paribas, Fidelity, Goldman Sachs, Kempen o NN, entre otras. También diferencia entre fondos básicos y fondos estándar, para los que puede exigir un test de conveniencia.
La disponibilidad de un fondo indexado tradicional concreto debe comprobarse dentro de la plataforma, preferiblemente utilizando su ISIN, porque la oferta puede depender del producto y DEGIRO no presenta en su página pública un inventario completo y permanente de todos los fondos indexados disponibles.
Donde DEGIRO tiene una propuesta mucho más visible es en ETFs. Si todavía tienes dudas sobre cómo funciona la inversión pasiva, nuestra guía sobre fondos indexados te ayudará a separar el producto de la estrategia.
Fondo indexado o ETF en DEGIRO: no son lo mismo
Este es el punto que más puede afectar a tu decisión desde España.
| Característica | Fondo indexado tradicional | ETF indexado |
|---|---|---|
| Cómo se compra | A valor liquidativo | En bolsa, como una acción |
| Precio | Se calcula periódicamente | Cambia durante la sesión |
| Coste en DEGIRO | Más elevado | Especialmente bajo en la Selección Principal |
| Traspaso fiscal en España | Puede beneficiarse si cumple los requisitos | No |
| Operativa | Menos orientada al trading | Compra y venta durante mercado |
| Encaje en DEGIRO | Correcto para casos concretos | Nuestra opción preferida en DEGIRO |
La ventaja fiscal de los fondos no es automática para cualquier producto. El régimen de diferimiento se aplica, con carácter general, a fondos españoles y a determinados fondos UCITS europeos registrados en la CNMV, siempre que la operación cumpla los requisitos correspondientes. No debe darse por hecho que cualquier fondo extranjero que encuentres en un broker permite realizar un traspaso fiscalmente neutro.
Si quieres profundizar antes de elegir vehículo, tienes una comparación específica entre ETFs y fondos indexados.
¿Cuánto cuesta invertir en fondos indexados con DEGIRO?
Aquí encontramos una de las razones principales por las que preferimos la vía ETF dentro de DEGIRO.
Según la relación oficial de tarifas de DEGIRO, estos son los costes que más importan para este tipo de estrategia:
| Producto | Tarifa publicada |
| Fondo de inversión | 3,90 € por operación |
| Tramitación de la orden de fondo | 1 € |
| Servicio sobre fondos | 0,20 % anual |
| ETF de la Selección Principal | 0 € de comisión + 1 € de tramitación |
| ETF en otros mercados | 2 € + 1 € de tramitación |
| Cambio automático de divisa | 0,25 % |
Además pueden existir gastos propios del fondo o ETF, spread y otros costes relacionados con el mercado. Fuera de determinadas excepciones, DEGIRO también contempla una comisión de conectividad de 2,50 € por mercado y año natural, limitada al 0,25 % del valor máximo anual de la cuenta; la Selección Principal de ETFs está entre las excepciones indicadas por el broker.
Ejemplo práctico: el tamaño de tus aportaciones importa
Imagina que quieres invertir 100 € al mes en un ETF de la Selección Principal y cada compra tiene 1 € de tramitación.
Ese euro equivale al 1 % de cada aportación antes siquiera de considerar los gastos internos del ETF. Si aportas 500 €, el mismo euro representa un 0,20 %.
Por eso, pagar una comisión baja no significa automáticamente que la estrategia sea barata. Cuanto menor sea tu aportación, mayor será el peso de cualquier coste fijo.
Con los fondos tradicionales el efecto puede ser aún más evidente. Una orden con 3,90 € de tarifa más 1 € de tramitación supone 4,90 €. Sobre una aportación hipotética de 100 €, estaríamos hablando de un 4,90 % solo al entrar, antes de la comisión de servicio y los gastos del fondo.
Para aportaciones pequeñas y frecuentes, no nos parece una estructura especialmente atractiva.
¿Qué tipo de inversión indexada tiene más sentido en DEGIRO?
Más que buscar “el mejor fondo indexado”, conviene decidir qué mercado quieres replicar y para qué sirve dentro de tu cartera.
Unas referencias habituales son:
- MSCI World: exposición a grandes y medianas compañías de mercados desarrollados. Puedes ver con más detalle cómo acceder al MSCI World desde DEGIRO.
- FTSE All-World: combina mercados desarrollados y emergentes en un mismo índice.
- S&P 500: concentra la inversión en grandes compañías estadounidenses. Es diversificado por empresas, pero no geográficamente.
- Índices de mercados emergentes: pueden complementar una cartera centrada únicamente en países desarrollados.
- Índices de renta fija: pueden aportar otro tipo de exposición, aunque su riesgo depende de la duración, calidad crediticia y divisa.
DEGIRO muestra entre los productos destacados de su oferta ETFs UCITS que siguen índices como MSCI World, S&P 500 y FTSE All-World. La Selección Principal puede cambiar, así que comprueba siempre el ISIN, la bolsa y la tarifa antes de realizar una orden.
Puedes ampliar la oferta disponible en nuestra guía sobre ETFs en DEGIRO.
Error común: pensar que comprar un ETF del S&P 500 ya equivale a tener una cartera mundial. No es así. Estás comprando exposición a grandes empresas estadounidenses, aunque muchas vendan productos en otros países.
¿Cuándo recomendamos DEGIRO para invertir de forma indexada?
DEGIRO es una opción recomendada para este objetivo cuando quieres utilizar ETFs y gestionar personalmente tu cartera.
Nos parece especialmente razonable si:
- quieres acceder a ETFs de índices internacionales;
- haces aportaciones con importes donde 1 € por orden no supone un porcentaje elevado;
- quieres decidir personalmente qué ETF comprar y cuándo;
- valoras tener acceso a diferentes bolsas y productos desde el mismo broker;
- entiendes la diferencia fiscal entre un ETF y un fondo de inversión;
- no necesitas que una plataforma construya y rebalancee automáticamente tu cartera.
Puedes complementar este análisis con nuestras opiniones de DEGIRO, donde revisamos el broker en conjunto y no solo desde el punto de vista de la inversión indexada.
¿Cuándo elegiríamos otra alternativa?
No pondríamos DEGIRO como primera opción si tu prioridad absoluta es comprar fondos indexados tradicionales y cambiar de un fondo a otro aprovechando el régimen español de traspasos.
Tampoco nos convence tanto para invertir cantidades muy pequeñas si vas a realizar multitud de operaciones independientes. Una comisión fija baja puede seguir pesando demasiado si la aportación es reducida.
En esos casos tiene sentido consultar también las mejores plataformas para fondos indexados y comparar el coste total, no solamente la comisión de compraventa.
¿Es seguro invertir con DEGIRO?
Desde el punto de vista regulatorio, DEGIRO es una plataforma que podemos considerar dentro del universo de brokers regulados europeos.
La entidad que presta el servicio, flatexDEGIRO Bank SE, figura en los registros de la CNMV con el número 516 como entidad de crédito comunitaria que presta servicios de inversión en España en régimen de libre prestación de servicios. Su supervisión principal corresponde a la BaFin alemana, mientras que la sucursal neerlandesa de DEGIRO está registrada y supervisada también por las autoridades neerlandesas DNB y AFM.
DEGIRO explica además que los instrumentos financieros de los clientes se mantienen mediante entidades jurídicas separadas de sus propios activos. El efectivo no invertido mantenido en la cuenta bancaria vinculada está cubierto, dentro de las condiciones del sistema, por el sistema alemán de garantía de depósitos hasta 100.000 € por depositante.
Eso no protege frente a las pérdidas de mercado. Si compras un ETF mundial y las bolsas caen un 30 %, la regulación del broker no evita que tu inversión también pueda perder valor.
Seguridad del broker y riesgo de la inversión son dos cosas distintas.
Fiscalidad de los fondos indexados y ETFs de DEGIRO en España
Aquí los fondos tradicionales tienen una ventaja potencial que los ETFs no poseen.
La CNMV explica en su guía sobre fiscalidad de fondos que determinados traspasos entre fondos permiten mover el dinero de un fondo a otro sin computar en ese momento la ganancia o pérdida en el IRPF. La tributación queda diferida hasta el reembolso definitivo. Este régimen no se aplica a los ETFs.
Imagina, por ejemplo, que has acumulado una plusvalía de 5.000 € y quieres cambiar completamente tu cartera.
Con un ETF, vender para comprar otro puede provocar una ganancia patrimonial que tendrás que considerar en tu declaración. Con un fondo que pueda acogerse correctamente al régimen de traspasos, ese cambio podría realizarse sin tributar en ese momento.
Por eso una diferencia fiscal puede resultar mucho más importante a largo plazo que ahorrarte uno o dos euros en una operación.
Al utilizar un broker extranjero también debes llevar un buen control de compras, ventas y demás operaciones. Nuestra guía sobre DEGIRO y Hacienda profundiza en los puntos fiscales que conviene revisar.
La fiscalidad depende del producto y de tu situación personal, por lo que ante cantidades relevantes o situaciones internacionales complejas merece la pena contrastarlo con un asesor fiscal.
Cómo invertir de forma indexada con DEGIRO paso a paso
El proceso que seguiríamos no empieza buscando el ETF que más ha subido. Empieza definiendo qué quieres conseguir.
1. Decide qué exposición necesitas.
Un índice mundial, Estados Unidos, Europa o mercados emergentes representan carteras muy diferentes. Elige primero la estrategia y después el producto.
2. Decide entre fondo tradicional y ETF.
En DEGIRO nosotros priorizaríamos normalmente la vía ETF por costes, pero debes valorar el impacto fiscal que acabamos de explicar.
3. Busca el producto por ISIN.
Dos ETFs pueden tener nombres casi idénticos y ser clases, divisas o productos diferentes. El ISIN reduce el riesgo de comprar el producto equivocado.
4. Lee el KID antes de comprar.
Revisa TER o gastos corrientes, índice seguido, política de distribución, divisa, método de réplica y principales riesgos.
5. Comprueba la bolsa y la tarifa.
El mismo producto puede cotizar en mercados diferentes. Antes de confirmar la orden, revisa si pertenece a la Selección Principal y qué coste se aplicará.
6. Ajusta la frecuencia de las compras.
Si inviertes cantidades pequeñas, puede tener sentido agrupar aportaciones para que el coste fijo represente un porcentaje menor. Es una decisión operativa, no una recomendación universal.
7. Mantén un registro de tus operaciones.
Conserva precios de compra y venta, comisiones e informes del broker. Te facilitará mucho la parte fiscal cuando vendas o rebalancees.
Si esta forma de invertir encaja contigo, puedes acceder a DEGIRO desde Finantres y comprobar dentro de la plataforma los ETFs o fondos concretos que quieras utilizar.
Conclusión
DEGIRO sí puede tener mucho sentido para invertir de forma indexada, pero nuestra recomendación es utilizarlo principalmente para ETFs indexados y no elegirlo pensando únicamente en fondos tradicionales.
La diferencia está en los costes. Los fondos de inversión de DEGIRO soportan una estructura de tarifas bastante más exigente, mientras que su Selección Principal de ETFs permite construir una cartera indexada con costes de operación reducidos.
Para un inversor español hay una contrapartida importante: los ETFs no disfrutan del diferimiento fiscal de los traspasos entre determinados fondos de inversión. Si esperas cambiar o rebalancear tu cartera con frecuencia, no ignores esta diferencia.
Si buscas una cartera de ETFs gestionada por ti, acceso a mercados internacionales y costes de operación competitivos, DEGIRO es una de las opciones que recomendamos valorar. Si buscas fondos indexados tradicionales con máxima sencillez fiscal, compara antes otras plataformas.
