Resumen rápido
- Ganador para la mayoría de inversores particulares: DEGIRO.
- Mejor para acciones y ETFs a largo plazo: DEGIRO, porque permite comprar valores directamente.
- Mejor plataforma para trading avanzado: CMC Markets, pero en España su cuenta real está dirigida a clientes profesionales elegibles.
- Costes: DEGIRO utiliza comisiones de compraventa y otros cargos identificables; CMC Markets trabaja con spreads, comisiones en determinados CFD, financiación nocturna y otros costes ligados al trading.
- Seguridad: ambas entidades cuentan con supervisión europea y figuran en los registros de la CNMV, aunque la estructura de protección no es idéntica.
- Riesgo clave: un CFD no es lo mismo que comprar una acción o un ETF. Es un producto complejo y apalancado, por lo que puede provocar pérdidas rápidas si el mercado se mueve en tu contra.
Si tu objetivo es invertir en acciones y ETFs desde España, puedes consultar DEGIRO como nuestra opción recomendada antes de decidir. Finantres puede recibir una compensación si abres cuenta desde algunos enlaces; eso no cambia nuestro criterio editorial ni elimina la necesidad de comparar costes, riesgos y condiciones.
DEGIRO vs CMC Markets: comparativa rápida
| Criterio | DEGIRO | CMC Markets | Mejor opción |
|---|---|---|---|
| Acceso para un particular en España | Sí, sujeto a las condiciones de alta | Su web española indica que no ofrece cuentas reales a minoristas | DEGIRO |
| Enfoque principal | Inversión en valores y otros productos | Trading de CFD | Depende del uso |
| Acciones y ETFs al contado | Sí | No dentro de su oferta española de CFD | DEGIRO |
| Operativa apalancada | Ofrece productos complejos y operativa a crédito según perfil | Es una parte central de su oferta CFD | CMC Markets para profesionales |
| Mercados | Más de 45 mercados en unos 30 países | Más de 12.000 instrumentos en Next Generation | Depende del producto |
| Plataforma | Web y app orientadas a inversión | Next Generation, MT4 y conexión con TradingView | CMC Markets para trading |
| Coste para comprar y mantener | Más sencillo de estimar | Depende de spread, comisión y posible financiación | DEGIRO |
| Largo plazo | Muy buen encaje | No es su uso natural | DEGIRO |
| Principiantes | Más adecuado si se evitan productos complejos | No orientado al minorista en España | DEGIRO |
| Trader profesional | Válido para determinados derivados | Herramientas más especializadas | CMC Markets |
DEGIRO publica acceso a más de 45 mercados de unos 30 países y una gama que incluye acciones, ETFs y otros instrumentos. CMC Markets indica que Next Generation da acceso a más de 12.000 instrumentos, pero dentro de una propuesta centrada en CFD.
La diferencia más importante, por tanto, no está en una comisión concreta. Está en qué estás comprando y para qué vas a utilizar el broker.
La diferencia clave: DEGIRO es más de inversión; CMC Markets, de trading con CFD
Con DEGIRO puedes acceder a acciones, ETFs, bonos, fondos de inversión, opciones, futuros y otros productos desde una cuenta de inversión. Para quien quiere construir una cartera a medio o largo plazo, esa estructura encaja bastante bien.
CMC Markets España plantea una experiencia distinta. Next Generation está diseñada alrededor del trading con CFD, con posiciones largas y cortas, apalancamiento y herramientas más avanzadas. También dispone de MetaTrader 4 para determinados mercados y permite vincular Next Generation con TradingView.
Esto importa porque comprar una acción y abrir un CFD sobre esa acción no son operaciones equivalentes. Con una compra al contado adquieres el valor. Con un CFD mantienes un contrato cuyo resultado depende del movimiento del activo subyacente y puedes utilizar margen; además, mantener determinadas posiciones durante la noche puede generar financiación.
Ejemplo práctico: imagina que quieres destinar 5.000 € a una cartera de ETFs y mantenerla durante diez años. DEGIRO encaja mucho mejor con ese objetivo. Si lo que quieres es abrir y cerrar posiciones apalancadas sobre índices o divisas durante periodos cortos, eres un profesional elegible y sabes gestionar ese riesgo, CMC Markets ofrece herramientas más especializadas.
Por eso, antes de comparar gráficos y funciones, conviene tener claro si quieres invertir o hacer trading. Si tu prioridad son los fondos cotizados, también puedes revisar nuestra guía sobre ETFs en DEGIRO.
¿Se puede abrir CMC Markets siendo cliente minorista en España?
Este punto cambia por completo la comparativa. La comparativa oficial de cuentas de CMC Markets indica que CMC Markets no ofrece cuentas reales a clientes minoristas en España y que las cuentas reales disponibles están dirigidas a traders profesionales sujetos a criterios de elegibilidad. También señala restricciones sobre la disponibilidad de cuentas demo para el público general.
Conviene distinguir la regulación general de la política comercial de CMC. La CNMV aclara que sus medidas sobre CFD restringen especialmente su publicidad y comercialización, pero no establecen una prohibición absoluta de contratación por iniciativa propia del inversor minorista. Aun así, para esta comparativa manda lo que comunica la propia plataforma sobre sus cuentas: un particular no debería tratar CMC Markets como una alternativa equivalente a DEGIRO para abrir una cuenta de inversión.
DEGIRO, en cambio, permite el alta online de inversores particulares que cumplan sus requisitos de edad, identidad, residencia fiscal y cuenta bancaria.
Seguridad y regulación: los dos son entidades serias, pero la protección no es idéntica
DEGIRO opera mediante flatexDEGIRO Bank Dutch Branch, sucursal neerlandesa de flatexDEGIRO Bank SE. El banco está supervisado principalmente por BaFin en Alemania, mientras que la sucursal neerlandesa está registrada en DNB y supervisada por AFM y DNB. flatexDEGIRO Bank SE aparece además en el registro oficial de la CNMV con el número 516, como entidad de crédito comunitaria que presta servicios de inversión en España en régimen de libre prestación de servicios.
Los valores de los clientes de DEGIRO se mantienen segregados. El efectivo de la cuenta bancaria vinculada está protegido por el sistema alemán de garantía de depósitos hasta 100.000 € por cliente. Si, en el supuesto excepcional de insolvencia, los activos segregados no pudieran devolverse, la entidad explica que el sistema alemán de indemnización de inversores cubre el 90 % de la pérdida con un máximo de 20.000 €.
Importante: esas coberturas no te protegen frente a una caída de las acciones, ETFs u otros activos. La regulación reduce determinados riesgos relacionados con la entidad, pero no elimina el riesgo de invertir.
CMC Markets Germany GmbH está autorizada por BaFin y su sucursal española figura en el registro de la CNMV con el número 134. CMC Markets también señala que mantiene el dinero de clientes separado de sus propios fondos, aunque las protecciones concretas deben revisarse según la categoría del cliente y las condiciones aplicables.
Nuestro criterio aquí es sencillo: no vemos una señal de alerta regulatoria en ninguna de las dos entidades, pero eso no convierte sus productos en equivalentes ni elimina el riesgo de mercado. Si quieres profundizar en este punto, consulta nuestra guía sobre cómo saber si un broker es seguro en España.
Comisiones: DEGIRO es más fácil de valorar para invertir a largo plazo
En DEGIRO, la tarifa publicada para acciones de la Bolsa de Madrid y de las principales bolsas estadounidenses es de 1 € de comisión más 1 € de tramitación por operación. En su Selección Principal de ETFs se aplican 0 € de comisión y 1 € de tramitación; para otros ETFs, la tarifa publicada es de 2 € más 1 € de tramitación.
El cambio automático de divisa tiene un coste del 0,25 %. Además, puede aplicarse una comisión de conectividad de hasta 2,50 € por año natural y mercado, con determinadas excepciones.
Por eso conviene mirar el coste total y no quedarse únicamente con la comisión de compra. Puedes verlo con más detalle en nuestro análisis de las comisiones de DEGIRO.
Ejemplo hipotético: compras 1.000 € de una acción española en la Bolsa de Madrid. El coste base de esa compra sería de 2 €, equivalente al 0,20 % del importe, sin contar posibles impuestos sobre transacciones, el diferencial de mercado u otros costes que puedan afectar a la operación.
Ahora imagina que conviertes 1.000 € para comprar una acción estadounidense utilizando Auto FX. A los 2 € de comisión y tramitación se añadirían aproximadamente 2,50 € por una conversión del 0,25 %. En operaciones pequeñas y frecuentes, el coste de divisa puede pesar más de lo que parece.
CMC Markets funciona de otra manera. Sus ingresos proceden principalmente del spread; los CFD sobre acciones tienen comisión al abrir y cerrar una posición, y mantener operaciones tras el cierre diario puede generar costes de financiación. También pueden aparecer costes por rollover, stop-loss garantizado o datos de mercado, dependiendo del producto.
Por eso no tendría sentido afirmar que CMC Markets es simplemente “más barato” o “más caro”. En trading, el coste depende del activo, el tamaño de posición, el spread, la frecuencia de las operaciones y cuánto tiempo permanecen abiertas. Para comprar y mantener acciones o ETFs, DEGIRO es mucho más sencillo de presupuestar.
Productos disponibles: ¿qué puedes comprar realmente en cada broker?
DEGIRO ofrece acciones, ETFs, bonos, fondos, opciones, futuros, productos estructurados y criptomonedas, entre otros instrumentos. Disponer de muchos productos es útil, pero no significa que todos sean adecuados para el mismo inversor.
Su punto fuerte para el usuario medio está en las acciones y ETFs al contado y en el acceso a numerosos mercados internacionales. Si esa es tu prioridad, puedes complementar esta comparativa con nuestras opiniones de DEGIRO.
CMC Markets ofrece exposición mediante CFD a divisas, índices, acciones, materias primas, bonos y tipos de interés, ETFs y criptomonedas en Next Generation. La amplitud es elevada para trading, pero debes tener claro que un CFD no supone comprar el activo subyacente como en una inversión al contado.
Si te interesa especialmente la parte de trading, merece la pena leer también nuestras opiniones de CMC Markets antes de valorar la plataforma únicamente por sus herramientas.
Error común: pensar que “más instrumentos” significa automáticamente “mejor broker”. Un inversor que solo quiere comprar dos ETFs globales no necesita 12.000 mercados ni apalancamiento. Necesita seguridad, costes razonables, una plataforma que entienda y una fiscalidad que pueda gestionar.
Plataforma y herramientas: aquí CMC Markets sí es más potente
CMC Markets tiene una ventaja clara para el trader avanzado. Next Generation incorpora gráficos y herramientas de análisis y ejecución, puede conectarse con TradingView y CMC también dispone de MetaTrader 4 para determinados instrumentos.
DEGIRO apuesta por una experiencia más sencilla de web y app, con gráficos, datos financieros, noticias y herramientas suficientes para gestionar una cartera de inversión. No sería nuestra primera elección si el objetivo principal fuese scalping, forex o trading algorítmico.
La decisión práctica queda bastante clara:
- Para comprar acciones y ETFs y mantener una cartera: DEGIRO.
- Para análisis técnico intensivo y trading con CFD: CMC Markets, si eres un cliente profesional elegible.
- Para alguien que empieza desde cero: DEGIRO resulta más coherente, pero conviene dejar opciones, futuros, operativa a crédito y otros productos complejos para cuando entiendas perfectamente sus riesgos.
DEGIRO o CMC Markets según tu perfil
| Perfil | Nuestra elección | Motivo |
|---|---|---|
| Principiante que quiere comprar sus primeras acciones | DEGIRO | Acceso directo a valores y enfoque más sencillo |
| Inversor de ETFs a largo plazo | DEGIRO | Compra de ETFs al contado y costes claros |
| Inversor en acciones internacionales | DEGIRO | Amplio acceso a bolsas internacionales |
| Persona que invierte cantidades pequeñas periódicamente | DEGIRO, revisando el peso de las comisiones | Los costes fijos importan más con tickets pequeños |
| Trader profesional con experiencia en CFD | CMC Markets | Plataforma y herramientas enfocadas al trading |
| Usuario que necesita MT4 o TradingView | CMC Markets | Mejor ecosistema de herramientas para esa operativa |
| Usuario que quiere evitar apalancamiento | DEGIRO | Permite construir una cartera al contado |
| Particular que quiere abrir una cuenta de inversión en España | DEGIRO | CMC Markets España no ofrece una cuenta real minorista |
Para la mayoría de lectores de esta comparativa, DEGIRO gana por encaje, no solo por precio. Si quieres ampliar el abanico antes de decidir, revisa nuestro ranking de mejores brokers online.
Fiscalidad en España: qué debes tener en cuenta
Utilizar un broker extranjero no te exime de declarar correctamente tus inversiones en España. Las ventas de activos, los dividendos y otros rendimientos pueden tener consecuencias en el IRPF y, en determinadas situaciones, los bienes o derechos mantenidos fuera de España pueden quedar sujetos a obligaciones informativas. La Agencia Tributaria contempla, entre otras, obligaciones relacionadas con cuentas y valores situados en el extranjero dentro del modelo 720; su aplicación depende del caso concreto y no nace simplemente por utilizar un broker extranjero.
DEGIRO facilita un informe anual y distintos extractos que pueden ayudarte a preparar la declaración, pero la propia entidad aclara que su informe anual es informativo, no constituye un documento fiscal oficial enviado a las autoridades y puede requerir comprobaciones por parte del usuario.
En nuestra guía sobre DEGIRO y Hacienda explicamos con más detalle los puntos que merece la pena revisar.
Con CMC Markets, las ganancias y pérdidas derivadas de la operativa con CFD también tienen implicaciones fiscales. Si haces muchas operaciones, trabajas con distintas divisas o utilizas productos apalancados, llevar un registro correcto puede ser especialmente importante.
Este apartado es orientación general y no asesoramiento fiscal personalizado. Si manejas importes elevados, tienes activos en varios países o dudas sobre obligaciones informativas, conviene revisar tu caso concreto con un asesor fiscal.
Ventajas y desventajas de DEGIRO frente a CMC Markets
Lo que más nos gusta de DEGIRO:
- Permite comprar acciones y ETFs directamente.
- Da acceso a numerosas bolsas internacionales.
- Las comisiones de las operaciones más habituales son relativamente fáciles de entender.
- Está disponible para inversores particulares y encaja mejor con una estrategia de largo plazo.
- Explica de forma separada la protección del efectivo y de los valores.
Lo que vigilaríamos en DEGIRO:
- El 0,25 % de cambio de divisa puede importar si operas frecuentemente fuera de la zona euro.
- La conectividad con determinados mercados extranjeros puede añadir pequeños costes.
- No es la plataforma más avanzada para trading técnico intensivo.
- Tener acceso a opciones, futuros u operativa a crédito no significa que debas utilizarlos.
Lo que más nos gusta de CMC Markets:
- Next Generation está muy enfocada al trading.
- Dispone de integración con TradingView y de MetaTrader 4.
- Tiene una oferta amplia de mercados mediante CFD.
- Las herramientas pueden resultar interesantes para perfiles profesionales con experiencia.
Lo que más pesa en contra de CMC Markets en esta comparativa:
- Su web española indica que no ofrece cuentas reales a clientes minoristas.
- Su producto central son los CFD, que son complejos y apalancados.
- El coste puede incluir spread, comisión, financiación nocturna y otros cargos.
- No es la opción lógica si únicamente quieres comprar acciones o ETFs y mantenerlos.
Conclusión: ¿cuál elegimos entre DEGIRO y CMC Markets?
Para un inversor particular residente en España, elegimos DEGIRO. La comparación es bastante desigual: DEGIRO permite comprar y mantener valores, mientras que CMC Markets España está enfocada al trading con CFD y declara que no ofrece cuentas reales a clientes minoristas.
CMC Markets puede tener sentido para un trader profesional elegible que valore Next Generation, MT4, TradingView y una oferta amplia de CFD. Pero no lo elegiríamos como sustituto de un broker de inversión al contado para construir una cartera de acciones y ETFs.
DEGIRO tampoco es perfecto. Hay que vigilar el cambio de divisa, los costes de conectividad, la gestión fiscal y el riesgo de sus productos más complejos. Aun así, para largo plazo, ETFs, acciones y un uso habitual como inversor minorista, es nuestra opción recomendada entre las dos.
Si ese es tu perfil, puedes revisar las condiciones de DEGIRO y valorar la apertura de cuenta desde Finantres. Antes de depositar dinero, comprueba siempre que las tarifas y los productos que vas a utilizar encajan con tu forma de invertir.
