Resumen rápido: Finizens vs Indexa Capital
- Nuestra elección entre los dos para la mayoría de inversores: Indexa Capital, especialmente si buscas una cartera automatizada sencilla, muchos niveles de riesgo y costes competitivos desde el principio.
- Elegiríamos Finizens si das mucha importancia a mantener la cartera durante muchos años, porque su comisión de gestión disminuye un 0,02 % por cada año de permanencia hasta alcanzar su mínimo.
- La inversión mínima inicial es de 1.000 € en las carteras de fondos de ambos gestores.
- Los dos están supervisados por la CNMV como agencias de valores españolas y figuran como entidades adheridas al FOGAIN.
- Indexa divide sus carteras en 11 perfiles, del 0 al 10, mientras que Finizens utiliza una estructura de riesgo menos granular e incorpora renta variable, renta fija y activos reales como inmobiliario y oro.
- No elegiríamos uno únicamente por unas décimas de comisión: en muchos patrimonios, la diferencia inicial en euros es pequeña.
- Los fondos de inversión tienen una ventaja fiscal importante en España: cumpliendo los requisitos legales, los traspasos entre fondos pueden realizarse sin tributar en ese momento.
- Si no quieres que un roboadvisor decida la cartera por ti, Freedom24 es nuestra opción preferida para un inversor que busca gestionar personalmente sus inversiones. No es un sustituto idéntico de Finizens o Indexa: es un broker y exige asumir tú las decisiones de inversión.
| Criterio | Indexa Capital | Finizens |
|---|---|---|
| Tipo de servicio | Gestión automatizada | Gestión automatizada |
| Inversión inicial en cartera de fondos | 1.000 € | 1.000 € |
| Comisión de gestión | Depende del patrimonio | Depende del patrimonio y la antigüedad |
| Descuento por permanencia | No | Sí, 0,02 % anual hasta el mínimo establecido |
| Perfiles de riesgo | 11, del 0 al 10 | Varios niveles, desde defensivo hasta agresivo |
| Filosofía | Indexación global relativamente sencilla | Indexación con más clases de activos |
| Custodia | Cecabank o Inversis | Inversis |
| Rebalanceo | Automatizado | Automatizado |
| Mejor para | Delegar con una estructura muy clara | Largo plazo y comisión decreciente |
| Principal riesgo | Riesgo de mercado de los fondos | Riesgo de mercado de los fondos |
Si todavía no tienes claro cómo funciona este tipo de servicio, nuestra guía sobre qué es un roboadvisor y cómo funciona te ayudará a entender qué estás contratando realmente.
¿Qué es mejor, Finizens o Indexa Capital?
Para un inversor medio residente en España que quiere automatizar una cartera indexada a largo plazo, nuestra primera opción entre los dos sería Indexa Capital. La ventaja no es enorme, pero nos convence su combinación de simplicidad, escalones de riesgo muy precisos, costes competitivos y una propuesta centrada en hacer pocas cosas y automatizarlas bien.
Finizens también es una alternativa muy seria. De hecho, puede terminar siendo más interesante para determinados perfiles gracias a su programa de reducción de la comisión por antigüedad. Su filosofía de cartera también es diferente: además de acciones y bonos, incluye exposición a activos reales como oro e inmobiliario dentro de su modelo de diversificación.
Nuestra decisión quedaría así:
- Indexa Capital: mejor para quien quiere delegar, simplificar y olvidarse de construir la cartera.
- Finizens: mejor si piensas mantenerte muchos años y valoras la reducción automática de la comisión de gestión y una diversificación con más clases de activos.
- Freedom24: mejor alternativa si lo que quieres es exactamente lo contrario: decidir tú qué comprar, cuándo hacerlo y cómo construir la cartera.
Ninguna de estas conclusiones significa que una plataforma vaya a darte más rentabilidad. El resultado dependerá de los mercados, del riesgo de la cartera, del horizonte temporal y, sobre todo, de que seas capaz de mantener una estrategia coherente.
Si quieres ampliar alternativas antes de decidir, puedes consultar nuestra selección de mejores roboadvisors.
Seguridad: ¿son fiables Indexa Capital y Finizens?
Aquí hay pocas razones para escoger uno frente al otro.
Indexa Capital A.V., S.A. figura en el registro de la CNMV con el número 257. Finizens opera a través de Axon Wealth Advisory Digital A.V., S.A.U., registrada como agencia de valores con el número 267. En ambos registros también consta su pertenencia al Fondo General de Garantía de Inversiones.
Esto no significa que tu inversión esté garantizada.
El FOGAIN puede cubrir hasta 100.000 € por titular en los supuestos legalmente previstos de insolvencia de una entidad adherida y falta de restitución del efectivo o de los valores confiados. No cubre una caída del mercado, una cartera que pierda valor ni una mala decisión de inversión.
Además, el patrimonio no se guarda simplemente en el balance del roboadvisor. Finizens abre la cuenta de efectivo y valores en Inversis, mientras que Indexa trabaja con Inversis y Cecabank para sus carteras de fondos. Esta separación entre gestor y custodio es importante porque el roboadvisor gestiona, pero existe una entidad independiente encargada de la custodia.
En nuestra valoración, por tanto, hay empate en seguridad regulatoria. No elegiríamos Indexa o Finizens por miedo a que uno de los dos sea un «broker poco fiable»: estamos hablando de empresas de servicios de inversión españolas supervisadas.
Eso sí, regulación no significa ausencia de riesgo. Una cartera indexada puede caer con fuerza si caen los mercados, y una cartera agresiva puede sufrir pérdidas importantes durante determinados periodos.
Finizens vs Indexa Capital en comisiones: la diferencia real
Esta es una de las partes donde más fácil es equivocarse.
No existe una única comisión de «Indexa» ni una única comisión de «Finizens». Hay que separar gestión, custodia y costes internos de los fondos, y además considerar el patrimonio invertido.
Indexa publica una comisión de gestión que va del 0,520 % al 0,080 % anual, según el tamaño de la cuenta. Finizens parte del 0,41 % para carteras entre 1.000 y 19.999 € y reduce la comisión por patrimonio hasta el 0,14 %. A esto añade su sistema de fidelización, que reduce la comisión de gestión en 0,02 puntos porcentuales por cada año de permanencia, con el 0,14 % como suelo.
Para verlo mejor, comparemos únicamente la comisión de gestión antes de aplicar descuentos de antigüedad de Finizens:
| Patrimonio | Indexa Capital | Finizens |
|---|---|---|
| 1.000 € | 0,520 % | 0,41 % |
| 5.000 € | 0,400 % | 0,41 % |
| 15.000 € | 0,380 % | 0,41 % |
| 20.000 € | 0,380 % | 0,38 % |
| 100.000 € | 0,350 % | 0,36 % |
| 500.000 € | 0,300 % | 0,29 % |
Importante: esta tabla no representa el coste total de invertir. Faltan la custodia y los gastos soportados por los fondos.
Indexa informa de un coste total medio del 0,527 % anual entre sus carteras de fondos, sumando gestión, custodia y costes de los fondos. Es una media de sus clientes, no una tarifa idéntica para cualquier patrimonio. Finizens publica para su estrategia Global un coste total estimado que va aproximadamente del 0,62 % al 0,29 %, dependiendo del patrimonio y de la comisión de gestión aplicable.
Un ejemplo que pone las comisiones en perspectiva
Imagina que inviertes 5.000 €.
La comisión de gestión sería aproximadamente:
- Indexa: 5.000 € × 0,40 % = 20 € al año.
- Finizens: 5.000 € × 0,41 % = 20,50 € al año, antes de aplicar futuras reducciones por antigüedad.
La diferencia inicial es de 50 céntimos al año en gestión.
Por eso no tiene demasiado sentido convertir unas centésimas en el criterio decisivo. La cartera que te asignan, tu nivel de riesgo, el comportamiento que tengas durante las caídas y el tiempo que permanezcas invertido probablemente tendrán mucho más peso en tu experiencia real.
Consejo Finantres: compara costes, pero no elijas un roboadvisor únicamente porque una fila de la tabla muestre un 0,01 % menos.
¿Cómo invierten Indexa y Finizens tu dinero?
Los dos parten de la misma idea: construir una cartera diversificada y de bajo coste utilizando inversión indexada.
Si quieres entender bien la base de este modelo antes de comparar gestores, merece la pena leer nuestra guía de fondos indexados.
La diferencia está en cómo construyen esa diversificación.
Indexa: una cartera sencilla y muy escalonada por riesgo
Indexa utiliza perfiles del 0 al 10. Su modelo permite pasar progresivamente desde una cartera sin renta variable hasta otra con un 100 % en acciones, con escalones de diez puntos porcentuales.
Eso nos parece especialmente útil porque un perfil 4 y un perfil 7 no acaban dentro de una misma categoría genérica: existe bastante precisión al determinar cuánto riesgo de mercado asume cada cartera.
Indexa utiliza fondos indexados y ajusta el número de fondos según el tamaño y características de la cartera. Su propia documentación contempla carteras de entre 1 y 12 fondos.
El enfoque es fácil de entender: acciones para aumentar exposición al crecimiento y bonos o activos monetarios para reducir volatilidad, con diversificación internacional.
Finizens: más clases de activos
Finizens tiene una filosofía algo distinta. Su estrategia global combina renta variable y renta fija con bienes inmobiliarios cotizados y oro. La idea es introducir activos cuyo comportamiento no sea exactamente igual al de las bolsas y los bonos tradicionales.
Finizens explica que sus carteras tienen exposición a decenas de miles de posiciones globales y a cuatro grandes clases de activos.
¿Significa eso que Finizens es mejor porque tiene más activos? No.
Más componentes no equivalen automáticamente a una cartera mejor. Indexa apuesta por una estructura más simple; Finizens introduce fuentes adicionales de diversificación. La elección depende de qué filosofía te convenza más.
Si estás comparando distintas formas de acceder a indexación, también puedes revisar nuestras mejores plataformas para fondos indexados.
Automatización y rebalanceo: los dos hacen el trabajo por ti
Aquí está una de las grandes ventajas de utilizar un roboadvisor.
Tú aportas el dinero y el gestor se ocupa de mantener la distribución de la cartera dentro de sus parámetros. Si la renta variable sube mucho y acaba pesando más de lo debido, por ejemplo, el sistema puede reajustar las posiciones para recuperar la asignación prevista.
Indexa monitoriza las carteras diariamente y realiza reajustes cuando se alcanzan determinados umbrales de desviación, además de adaptarlas cuando cambia el perfil del cliente o la cartera modelo. Finizens también monitoriza diariamente sus carteras, utiliza umbrales para activar rebalanceos y contempla al menos un reajuste anual si esos umbrales no se han activado.
Esto tiene una ventaja que a veces vale más que unas centésimas de comisión: reduce el número de decisiones que tienes que tomar.
Un error muy habitual consiste en empezar con una cartera de largo plazo y cambiarla cada vez que el mercado cae. Con un roboadvisor es más difícil caer en esa tentación porque la gestión está automatizada y responde a una estrategia previamente definida.
Si todavía estás aprendiendo, en nuestra guía sobre cómo invertir en fondos indexados desde España explicamos qué deberías revisar antes de empezar.
¿Cuál es más cómodo fiscalmente en España?
La fiscalidad es una de las razones por las que las carteras de fondos indexados tienen sentido para muchos residentes en España.
Para una persona física residente en España, el régimen de diferimiento fiscal permite, cuando se cumplen los requisitos legales, traspasar dinero entre determinados fondos de inversión sin computar en ese momento la ganancia o pérdida patrimonial. La tributación queda diferida hasta que se produzca un reembolso que no se reinvierta conforme a dicho régimen. La Agencia Tributaria aclara además que este beneficio no se aplica con carácter general a los ETF.
Esto permite que Indexa y Finizens puedan realizar muchos ajustes mediante traspasos entre fondos sin generar continuamente una factura fiscal para un particular residente en España.
No significa que nunca vayas a pagar impuestos. Cuando retires participaciones con ganancias y no exista un traspaso acogido al régimen fiscal correspondiente, esas plusvalías pueden tributar.
Para profundizar, tienes nuestras guías sobre fiscalidad de los fondos indexados y fiscalidad de los roboadvisors.
Matiz importante: la fiscalidad depende del tipo de producto, residencia fiscal y circunstancias del contribuyente. Si tu situación es compleja, conviene revisarla con un asesor fiscal.
¿Finizens o Indexa según tu perfil?
La forma más útil de tomar la decisión es dejar de buscar un ganador universal.
| Si tu prioridad es… | Nuestra elección |
|---|---|
| Automatizar todo y complicarte lo mínimo posible | Indexa Capital |
| Disponer de muchos escalones de riesgo | Indexa Capital |
| Empezar con 1.000 € y pagar menos gestión en ese primer tramo | Finizens |
| Mantenerte muchos años y beneficiarte de una reducción por antigüedad | Finizens |
| Tener oro e inmobiliario dentro de la diversificación | Finizens |
| Una cartera indexada tradicional y fácil de entender | Indexa Capital |
| Elegir personalmente acciones, ETFs y otros valores | Freedom24 |
| No querer tomar decisiones sobre qué comprar | Indexa o Finizens |
Si estás empezando desde cero
Nos inclinaríamos ligeramente por Indexa Capital.
No porque garantice mejores resultados, sino porque su planteamiento es muy fácil de seguir: haces el test, recibes un perfil entre 0 y 10 y la cartera se gestiona automáticamente.
Para alguien que quiere invertir todos los meses y dedicar poco tiempo a la cartera, es una propuesta muy coherente.
Si piensas mantener la inversión durante muchos años
Aquí Finizens se vuelve especialmente interesante.
Su reducción de la comisión de gestión en 0,02 puntos porcentuales por año recompensa directamente la permanencia. Si mantienes la cartera durante un periodo largo, esa característica puede cambiar la comparación de costes frente al punto de partida.
Eso sí: no mantengas una plataforma que ya no encaja contigo solo para conservar un descuento. El producto, la cartera y el nivel de riesgo siguen siendo más importantes.
Si quieres más diversificación por clases de activos
Finizens tiene una propuesta más diferenciada porque introduce exposición a oro e inmobiliario.
Puede gustarte si quieres que tu cartera no dependa exclusivamente de la combinación tradicional entre acciones y bonos.
Indexa, en cambio, nos parece más fácil de interpretar. Y eso también tiene valor: una estrategia sencilla que entiendes y mantienes suele ser preferible a una estrategia más sofisticada que abandonas en el peor momento.
¿Y si prefieres construir tú mismo la cartera?
Finizens e Indexa tienen sentido precisamente porque decides delegar.
Pero no todos los inversores quieren eso.
Si quieres escoger personalmente tus ETFs, decidir cuánto asignas a cada mercado, comprar acciones concretas o modificar la cartera cuando lo consideres necesario, pagar por una gestión automatizada puede no ser lo que buscas.
En ese caso, nuestra opción preferida es Freedom24. Es importante entender la diferencia: Freedom24 es un broker, no un roboadvisor. Tú eliges los instrumentos y tú eres responsable de mantener la diversificación, controlar costes y gestionar el riesgo.
Freedom Finance Europe Ltd está autorizada por CySEC con licencia 275/15 y figura en los registros de la CNMV como empresa de servicios de inversión del Espacio Económico Europeo en libre prestación con número 4547.
Esta alternativa nos parece especialmente interesante para quien ya sabe qué cartera quiere construir y prefiere tener más control sobre sus inversiones. Si, en cambio, sabes que terminarás cambiando de estrategia cada pocas semanas, un roboadvisor probablemente te proteja mejor de tus propias decisiones.
También debes tener presente la fiscalidad. Si construyes la cartera mediante ETFs, no disfrutas del mismo régimen general de diferimiento por traspaso que ofrecen determinados fondos de inversión. Por eso conviene entender primero las diferencias entre un fondo indexado y un ETF y entre ETFs y roboadvisors.
Nuestra regla práctica: si quieres delegar, Indexa o Finizens. Si quieres tomar las decisiones y construir la cartera tú mismo, Freedom24 nos parece la alternativa más interesante de las tres para ese perfil.
Errores que evitaríamos antes de elegir
Elegir por la rentabilidad del último año. Dos carteras solo pueden compararse correctamente si asumen riesgos similares. Que una haya subido más puede deberse simplemente a que tenía más renta variable.
Obsesionarse con diferencias mínimas de comisión. Ahorrarte 5 € al año sirve de poco si acabas contratando una cartera cuyo riesgo no puedes soportar.
Responder mal al test para conseguir una cartera más agresiva. Si una caída del 30 % te haría vender, probablemente no deberías construir tu estrategia como si pudieras tolerarla tranquilamente.
Confundir automatización con ausencia de riesgo. Un roboadvisor automatiza la gestión; no evita que los mercados caigan.
Cambiar de plataforma continuamente. La inversión indexada suele tener más sentido cuando existe un plan estable. Saltar de una plataforma a otra buscando constantemente la última décima de ventaja puede acabar complicando algo que debería ser sencillo.
Conclusión: ¿nos quedamos con Finizens o Indexa Capital?
Entre Finizens e Indexa Capital, nuestra elección para la mayoría de usuarios sería Indexa Capital, aunque por un margen pequeño.
Nos gusta especialmente para quien quiere una cartera indexada automatizada, una escala de riesgo muy clara y una experiencia centrada en delegar la inversión. No necesitas decidir fondos, porcentajes ni momentos de rebalanceo.
Finizens puede ser mejor elección si tu horizonte es muy largo, valoras la reducción anual de su comisión de gestión y prefieres una filosofía de cartera que incorpore oro e inmobiliario junto a acciones y renta fija.
Y hay una decisión previa todavía más importante: preguntarte si realmente quieres delegar. Si prefieres construir la cartera por tu cuenta, elegir ETFs o acciones y mantener el control sobre cada posición, Freedom24 es nuestra opción preferida para ese perfil.
Antes de decidir, piensa en riesgo, horizonte temporal, fiscalidad y cuánto control quieres conservar. Una diferencia pequeña de costes importa, pero entender lo que estás contratando importa mucho más.
