Resumen rápido
- Sí puedes invertir en petróleo con DEGIRO mediante ETFs, ETCs, acciones del sector petrolero y determinados futuros sobre materias primas.
- Para la mayoría de inversores particulares, preferimos empezar por un ETF o ETC sin apalancamiento antes que utilizar futuros.
- Un ETC vinculado al crudo busca una exposición más directa al petróleo; un ETF de empresas petroleras invierte en compañías del sector y puede comportarse de forma bastante diferente.
- DEGIRO no ofrece CFDs, por lo que no es la plataforma adecuada si tu objetivo concreto es operar con CFDs sobre Brent o WTI.
- DEGIRO nos parece una opción recomendable para este tipo de inversión si buscas acceso a productos cotizados y entiendes las diferencias entre ellos. Puedes consultar DEGIRO y abrir una cuenta desde aquí.
¿Se puede invertir en petróleo con DEGIRO?
Sí. DEGIRO permite obtener exposición al petróleo de varias maneras. Su propia documentación recoge ETFs y ETCs relacionados con el petróleo, acciones de compañías del sector y futuros para inversores más avanzados. La disponibilidad exacta de cada producto puede variar según el país, la bolsa y los requisitos regulatorios.
Esto último es importante. Que encuentres un producto en Internet no significa que puedas comprarlo desde una cuenta española de DEGIRO. Algunos productos pueden estar restringidos y DEGIRO exige que determinados instrumentos complejos dispongan de la documentación necesaria para el inversor europeo.
En la página oficial de DEGIRO sobre productos vinculados al petróleo, el broker diferencia precisamente entre ETCs que buscan seguir más directamente la evolución del crudo y ETFs centrados en empresas de petróleo y gas.
La clave, por tanto, no es preguntarse únicamente si DEGIRO tiene petróleo. La pregunta útil es qué tipo de exposición al petróleo quieres tener.
Formas de invertir en petróleo con DEGIRO
ETFs y ETCs de petróleo: nuestra opción preferida para empezar
Para un inversor particular que no necesita apalancamiento, los productos cotizados suelen ser el punto de partida más razonable.
Pero hay que distinguir dos productos que a menudo se meten en el mismo saco.
Un ETF de empresas petroleras puede invertir en compañías dedicadas a exploración, extracción, servicios petroleros, refino o distribución. Su cotización estará condicionada por el petróleo, pero también por los beneficios de las empresas, su deuda, sus costes, los dividendos y la valoración de la bolsa.
Un ETC sobre crudo, en cambio, puede intentar seguir de forma mucho más directa al Brent o al WTI mediante una estructura basada, por ejemplo, en futuros. DEGIRO identifica expresamente esta diferencia en su catálogo de productos sobre petróleo.
Consejo Finantres: si tu objetivo es que la inversión reaccione principalmente al precio del barril, no compres un ETF de petroleras pensando que es equivalente a comprar petróleo. No lo es.
Puedes profundizar en los productos disponibles en nuestra guía sobre ETFs en DEGIRO y comparar alternativas en la selección de mejores ETFs de petróleo.
También debes revisar si el producto es apalancado o inverso. Un ETP que multiplique por dos o por tres el movimiento diario del crudo puede sufrir pérdidas muy superiores a las que espera alguien que únicamente quiere añadir una pequeña exposición al petróleo a su cartera.
Acciones y ETFs de empresas petroleras
Otra posibilidad es invertir en compañías relacionadas con el petróleo.
Aquí no estás comprando el barril de Brent o WTI. Estás comprando un negocio. Eso significa que una petrolera puede subir aunque el crudo esté prácticamente plano o caer aunque el petróleo suba.
Pueden influir factores como los márgenes de refino, costes de producción, deuda, impuestos, inversiones, adquisiciones, dividendos, reservas disponibles o decisiones empresariales.
Un ETF sectorial reduce el riesgo de depender de una única empresa, pero continúa siendo una posición concentrada en energía. Diversificar entre diez o veinte petroleras no equivale a tener una cartera global diversificada.
Esta vía puede tener más sentido que un ETC para quien quiera invertir a medio o largo plazo en el negocio energético y no necesite replicar con precisión el precio del barril.
Futuros sobre petróleo: solo para usuarios avanzados
Los futuros ofrecen una exposición más directa al mercado de materias primas, pero el salto de riesgo es considerable.
Con un futuro no pagas necesariamente todo el valor económico de la posición al abrirla. Depositas un margen, lo que introduce apalancamiento: movimientos relativamente pequeños del petróleo pueden provocar cambios muy grandes sobre el capital que has aportado.
DEGIRO permite operar con futuros en determinadas bolsas de derivados, pero exige perfiles habilitados para derivados y pruebas de conveniencia. Además, DEGIRO no facilita la entrega física de materias primas, por lo que un contrato susceptible de entrega debe cerrarse antes de su vencimiento.
Esto no es un detalle menor. El margen que depositas no representa necesariamente lo máximo que puedes perder. DEGIRO advierte de que las pérdidas con futuros de materias primas pueden superar la cantidad inicialmente aportada.
Si ya conoces bien estos instrumentos, nuestra guía de futuros en DEGIRO entra con más detalle en su funcionamiento.
¿Qué opción elegir para invertir en petróleo?
| Lo que buscas | Producto que miraríamos primero | Qué estás comprando realmente | Nivel de riesgo |
|---|---|---|---|
| Seguir de cerca al Brent o WTI | ETC sobre petróleo sin apalancamiento | Exposición vinculada al crudo, normalmente mediante derivados | Alto |
| Exposición al sector energético | ETF de petroleras o energía | Una cartera de compañías | Alto |
| Elegir empresas concretas | Acciones petroleras | Participación en una compañía | Alto y concentrado |
| Operativa táctica avanzada | Futuros | Contrato derivado sobre una materia prima | Muy alto |
| Trading mediante CFDs | No disponible en DEGIRO | DEGIRO no ofrece CFDs | — |
Para un inversor que está empezando, no elegiríamos futuros simplemente porque permiten exponerse de forma más directa al petróleo. La complejidad, el margen y el apalancamiento cambian completamente el perfil de riesgo.
Si buscas una posición pequeña dentro de una cartera más amplia, nos parece más fácil de controlar un ETF sectorial o un ETC sin apalancamiento, siempre después de entender su funcionamiento.
Cómo invertir en petróleo en DEGIRO paso a paso
Paso 1. Define qué quieres conseguir. Antes de abrir el buscador del broker, decide si quieres seguir el precio del crudo, invertir en empresas petroleras o hacer trading con futuros. Elegir primero el instrumento evita acabar comprando un producto que no responde a tu objetivo.
Paso 2. Abre y financia tu cuenta. Si has decidido utilizar esta plataforma, puedes abrir una cuenta en DEGIRO desde Finantres. DEGIRO nos parece una opción recomendable para este caso por la variedad de productos cotizados y mercados accesibles, aunque no es la opción adecuada si buscas CFDs.
Paso 3. Busca el producto por nombre e ISIN. Siempre que sea posible, utiliza el ISIN además del nombre. Puede haber varios productos con denominaciones similares, distintas bolsas, divisas o estructuras diferentes.
Paso 4. Lee la ficha y el KID. Revisa qué subyacente sigue, si hay apalancamiento, cómo replica el índice o el petróleo, cuál es su coste anual, su divisa, su bolsa y cuáles son sus principales riesgos. En los productos relacionados con materias primas, este paso es especialmente importante.
Paso 5. Comprueba el spread antes de enviar la orden. Dos productos que persiguen una exposición parecida pueden tener liquidez muy distinta. En productos con una horquilla amplia entre compra y venta, una orden limitada puede ayudarte a controlar mejor el precio máximo que estás dispuesto a pagar.
Paso 6. Decide cuánto de tu cartera vas a dedicar al petróleo. Una posición de petróleo sigue siendo una apuesta sectorial o sobre una única materia prima. Tener una tesis convincente no elimina la necesidad de controlar el tamaño de la posición.
¿Cuánto cuesta invertir en petróleo con DEGIRO?
El coste depende del instrumento, la bolsa y la divisa.
En su tarifa para ETFs, ETNs y ETCs, DEGIRO publica una comisión de 0 € más 1 € de tramitación para su Selección Principal y 2 € más 1 € de tramitación para otros mercados. También pueden existir costes por cambio de divisa, conectividad, costes propios del producto o spread.
Eso permite aterrizar el impacto de las comisiones.
Ejemplo hipotético: si compras 1.000 € de un ETC al que se aplica la tarifa de otros mercados, 2 € de comisión más 1 € de tramitación equivaldrían al 0,30 % de esos 1.000 €, antes de considerar spread, divisa o gastos internos del producto. Una venta posterior con el mismo coste añadiría otros 3 €.
Parece poco, pero la cuenta cambia si haces muchas operaciones pequeñas.
También existe riesgo divisa. DEGIRO publica un coste del 0,25 % para el cambio automático de moneda. Si compras acciones estadounidenses en dólares, por ejemplo, debes incorporar ese coste a tus cálculos.
Puedes revisar con más detalle nuestra guía sobre comisiones de DEGIRO antes de elegir producto.
En futuros, la estructura es distinta. DEGIRO publica tarifas por contrato y pueden añadirse costes del mercado y conectividad. Para los futuros estadounidenses, por ejemplo, su tabla contempla 0,75 dólares por contrato, costes propios del mercado y una comisión de conectividad cuando se opera o mantienen posiciones en esos mercados.
Error común: fijarse únicamente en la comisión de compra. En petróleo también importan el spread, la divisa, el coste anual del producto y, cuando la exposición se construye con futuros, el coste derivado de ir sustituyendo los contratos que vencen.
Los riesgos que debes entender antes de comprar petróleo
El primero es la volatilidad. El petróleo puede reaccionar con mucha intensidad a cambios de oferta y demanda, decisiones de grandes productores, conflictos geopolíticos, inventarios, expectativas económicas y problemas de suministro. DEGIRO también destaca esta elevada sensibilidad del mercado petrolero.
El segundo es el riesgo de roll-over. Muchos productos que siguen petróleo no compran barriles: utilizan futuros. Cuando un contrato se acerca al vencimiento, debe sustituirse por otro. La diferencia entre ambos precios puede ayudar o perjudicar al resultado.
Imagina que el futuro que vence vale 70 dólares y el siguiente cuesta 73. Para mantener la exposición, el producto vende el contrato de 70 y compra el de 73. Esa diferencia puede erosionar la rentabilidad incluso aunque el petróleo al contado no haya caído. Es uno de los motivos por los que un ETC basado en futuros puede separarse de lo que esperabas viendo únicamente las noticias sobre el Brent o el WTI.
El tercer riesgo es el apalancamiento. En futuros y ETPs apalancados, una variación pequeña puede provocar una pérdida considerable. En productos que recalculan el apalancamiento diariamente, mantenerlos durante periodos largos también puede producir resultados muy distintos de simplemente multiplicar por dos o por tres la evolución acumulada del petróleo.
Otro matiz es la divisa. Que un producto cotice en euros no significa necesariamente que hayas eliminado el riesgo del dólar. Debes comprobar qué activos o contratos contiene y si existe cobertura de divisa.
Por último, un ETC no tiene por qué tener la misma estructura jurídica que un ETF tradicional. Conviene revisar quién es el emisor, qué garantías existen, cómo replica el activo y qué ocurre en escenarios extremos.
¿Es seguro DEGIRO para invertir en petróleo desde España?
La seguridad del broker y el riesgo de la inversión son dos cosas diferentes.
flatexDEGIRO Bank SE figura en el registro oficial de la CNMV como entidad de crédito comunitaria que presta servicios de inversión en España en régimen de libre prestación de servicios, con número de registro 516. DEGIRO indica además que flatexDEGIRO Bank SE está principalmente supervisado por BaFin y que su sucursal neerlandesa está registrada y supervisada por los organismos neerlandeses correspondientes.
Eso es un punto favorable al valorar la plataforma, pero la regulación no protege de que el petróleo, un ETF, una acción o un futuro pierdan valor.
Nuestra valoración de DEGIRO para esta búsqueda es positiva: es un broker que merece estar entre las opciones a considerar por quien quiera acceder a ETFs, ETCs, acciones y determinados derivados desde España. Puedes ampliar el análisis en nuestras opiniones de DEGIRO.
Hay, sin embargo, una limitación clara: si tu estrategia depende específicamente de CFDs sobre WTI o Brent, tendrás que buscar otra plataforma porque DEGIRO no ofrece CFDs.
Fiscalidad del petróleo en DEGIRO para un inversor en España
La fiscalidad depende del instrumento que utilices, no de que la palabra “petróleo” aparezca en su nombre.
En términos generales, cuando vendes acciones o participaciones cotizadas y se genera una ganancia o pérdida patrimonial, esa diferencia debe tenerse en cuenta en el IRPF y las ganancias y pérdidas derivadas de transmisiones se integran en la base del ahorro.
Hay un detalle especialmente importante con los ETFs: no disfrutan del régimen de diferimiento por traspaso que sí puede aplicarse a determinados fondos de inversión. La propia Agencia Tributaria explica que ese régimen no se aplica a los fondos cotizados.
En futuros y opciones, Hacienda también contempla con carácter general el resultado como ganancia o pérdida patrimonial cuando la operación no corresponde a una cobertura vinculada a una actividad económica.
Si utilizas productos denominados en otra moneda, guarda correctamente precios de compra, venta, comisiones y movimientos de divisa. Y si tu situación incluye inversiones extranjeras relevantes o circunstancias fiscales especiales, conviene revisar tu caso con un asesor fiscal.
Conclusión: ¿merece la pena DEGIRO para invertir en petróleo?
Sí, DEGIRO nos parece una opción recomendable para invertir en petróleo desde España, especialmente si quieres hacerlo mediante ETFs, ETCs o acciones relacionadas con el sector y valoras disponer de acceso a numerosos mercados desde una misma plataforma.
Nuestra preferencia para la mayoría de inversores particulares sería evitar empezar por futuros o productos apalancados. Si buscas exposición más directa al crudo, estudia un ETC sin apalancamiento y entiende cómo utiliza los futuros. Si prefieres invertir en el negocio energético a más largo plazo, un ETF de empresas petroleras puede resultar más intuitivo, sabiendo que no replica el precio del barril.
DEGIRO también puede servir a usuarios experimentados que quieran futuros, pero en ese caso el riesgo cambia radicalmente: hay margen, apalancamiento, liquidaciones y vencimientos que debes dominar antes de operar.
Lo importante no es acertar con el próximo movimiento del petróleo. Es saber exactamente qué estás comprando, cuánto te cuesta y cuánto puedes perder si tu escenario no se cumple.
