DEGIRO vs Interactive Brokers: ¿cuál es mejor para invertir desde España?

Resumen rápido

• Nuestra elección para la mayoría de inversores particulares: DEGIRO.
• Mejor para empezar y para una operativa sencilla con acciones y ETFs: DEGIRO.
• Mejor para mercados internacionales, divisas y herramientas avanzadas: Interactive Brokers.
• Mejor si compras con frecuencia activos denominados en dólares: Interactive Brokers puede sacar ventaja por el coste del cambio de divisa.
• Mejor para acciones fraccionadas y aportaciones automáticas: Interactive Brokers.
• Seguridad: los dos operan bajo regulación europea y cuentan con mecanismos de segregación de activos.
• Fiscalidad: ninguno te evita las obligaciones fiscales españolas por utilizar una entidad extranjera.

Si tu idea es invertir principalmente en acciones y ETFs y valoras una plataforma más sencilla, puedes consultar DEGIRO y abrir una cuenta desde aquí.

Finantres puede recibir una compensación si abres una cuenta desde algunos de nuestros enlaces. Esto no modifica nuestros criterios de análisis ni nuestra obligación de señalar también las desventajas de cada broker.

DEGIRO vs Interactive Brokers: comparativa de un vistazo

DEGIRO publica una comisión de 1 € más 1 € de tramitación para acciones de la Bolsa de Madrid y de Estados Unidos, mientras que su Selección Principal de ETFs aplica 1 € de coste de tramitación. También cobra un 0,25 % por el cambio automático de divisa.

Interactive Brokers utiliza estructuras distintas según mercado y tipo de tarifa. En acciones españolas, su modalidad fija con SmartRouting aplica un 0,05 % y un mínimo de 3 €. Para acciones estadounidenses, la tarifa fija parte de 0,005 $ por acción con un mínimo de 1 $.

¿Cuál es más seguro, DEGIRO o Interactive Brokers?

Los dos pasan nuestro filtro de seguridad para un broker que opera con residentes en España. No elegiríamos entre ambos únicamente por regulación.

DEGIRO opera a través de flatexDEGIRO Bank Dutch Branch, sucursal neerlandesa de flatexDEGIRO Bank SE. La entidad bancaria está principalmente supervisada por la BaFin alemana, mientras que la actividad de la sucursal neerlandesa está también bajo supervisión de AFM y DNB. flatexDEGIRO Bank figura además en los registros de la CNMV para prestar servicios en España.

Los valores de clientes de DEGIRO se mantienen separados mediante una entidad de custodia independiente. El efectivo de la cuenta bancaria asociada está cubierto por el sistema alemán de garantía de depósitos hasta 100.000 € por cliente. Si los activos segregados no pudieran devolverse, DEGIRO indica que el sistema alemán de indemnización de inversores cubre el 90 % de la pérdida, con un máximo de 20.000 €.

Interactive Brokers Ireland Limited, por su parte, figura como empresa de servicios de inversión del Espacio Económico Europeo que presta servicios en España en régimen de libre prestación, con número de registro CNMV 5023. IBIE mantiene separados el dinero y los valores de clientes conforme a las normas irlandesas sobre activos de clientes.

Para los clientes elegibles de IBIE, el Investor Compensation Scheme irlandés contempla una indemnización del 90 % del importe perdido hasta un máximo de 20.000 € si la empresa de inversión no puede cumplir sus obligaciones. Esto no cubre una caída de tus acciones o ETFs.

Puedes comprobar una entidad en los registros de la CNMV antes de depositar dinero.

Consejo Finantres: regulación y fondos de garantía son importantes, pero no convierten una inversión en segura. Si compras una acción que pierde un 40 %, ningún esquema de protección va a compensarte esa caída.

Si quieres profundizar específicamente en DEGIRO, nuestro análisis de DEGIRO y sus puntos fuertes y débiles entra con más detalle en su funcionamiento.

Comisiones de DEGIRO vs Interactive Brokers: aquí están las diferencias importantes

Decidir únicamente mirando la comisión de compraventa es un error. Hay que calcular el coste total de tu operativa, especialmente si vas a invertir fuera de la zona euro.

DEGIRO

Entre las tarifas más relevantes:

• Acciones de la Bolsa de Madrid: 1 € + 1 € de tramitación.
• Acciones de Estados Unidos: 1 € + 1 € de tramitación.
• Selección Principal de ETFs en Tradegate: 0 € de comisión + 1 € de tramitación.
• Otros ETFs: 2 € + 1 € de tramitación, cuando corresponde el coste de tramitación.
• Cambio automático de divisa: 0,25 %.
• Cambio manual: 10 € + 0,25 %.
• Comisión de conectividad: generalmente 2,50 € por mercado y año, con determinadas excepciones.

Puedes ver nuestro análisis específico de las comisiones de DEGIRO si quieres entrar en el detalle por mercado.

Interactive Brokers

La estructura es más compleja porque depende del mercado, la ruta de ejecución y el plan de precios.

Para acciones españolas, la tarifa fija mediante SmartRouting es del 0,05 % del importe negociado, con un mínimo de 3 € por orden. En Estados Unidos, la tarifa fija es de 0,005 $ por acción con un mínimo de 1 $, mientras que el esquema por niveles comienza en 0,0035 $ por acción con un mínimo de 0,35 $.

El punto donde IBKR puede marcar una diferencia importante es la divisa. En conversiones automáticas aplica habitualmente un ajuste del 0,03 % sobre el tipo de cambio, mientras que las conversiones de divisas al contado comienzan en 0,20 puntos básicos —0,002 %—, aunque existe un mínimo de 2 $ por orden.

En nuestra guía de comisiones de Interactive Brokers puedes revisar los costes con más detalle.

Ejemplo práctico: comprar una acción española por 1.000 €

Supongamos, como ejemplo ilustrativo, una orden de 1.000 € en una acción de la Bolsa de Madrid.

Con DEGIRO, el coste indicado para la operación sería aproximadamente 2 € entre comisión y tramitación, sin contar impuestos que pudieran afectar al valor concreto.

Con la tarifa fija SmartRouting de Interactive Brokers, entrarías en el mínimo de 3 €.

Para este tipo de operación sencilla, DEGIRO sale mejor parado.

Ejemplo práctico: invertir 2.000 € en acciones estadounidenses

Aquí cambia bastante la historia.

Con DEGIRO tendrías los 2 € asociados a la operación y, si necesitas convertir 2.000 € mediante Auto FX, un 0,25 % equivale a unos 5 € adicionales de cambio de divisa. El coste ilustrativo se acercaría así a 7 €, antes de considerar otros posibles costes o diferencias de precio.

Con Interactive Brokers, el coste de compraventa de una orden estadounidense pequeña puede quedar en el mínimo de 1 $ de la tarifa fija y la conversión automática de 2.000 € tendría un ajuste aproximado del 0,03 %, unos 0,60 €.

Si vas a comprar acciones en dólares con mucha frecuencia, Interactive Brokers tiene una ventaja clara en divisa.

Este es un buen ejemplo de por qué no decimos que DEGIRO sea “el broker más barato” sin más. Depende de qué compres y en qué moneda.

¿Cuál ofrece más acciones, ETFs y mercados?

Aquí gana Interactive Brokers con bastante claridad.

DEGIRO permite operar en más de 45 mercados de unos 30 países, incluyendo la Bolsa de Madrid, Nasdaq, NYSE, Xetra y diferentes bolsas europeas y asiáticas. Su catálogo incluye acciones, ETFs, bonos, fondos, opciones, futuros y otros productos.

Interactive Brokers da acceso a más de 170 mercados de 40 países y 29 divisas, además de acciones, ETFs, opciones, futuros, bonos, fondos y divisas desde una infraestructura mucho más amplia.

¿Significa esto que un inversor convencional necesita IBKR? No necesariamente.

Si tu cartera se limita, por ejemplo, a un ETF mundial UCITS, algunas acciones europeas y unas pocas compañías estadounidenses, tener acceso a 170 mercados aporta poco si nunca vas a utilizarlos.

Si todavía estás buscando dónde comprar fondos cotizados, nuestra comparativa de mejores brokers para ETFs puede ayudarte a poner ambas plataformas frente a otras alternativas.

Hay otro matiz importante para residentes en España: la normativa PRIIPs limita la compra minorista de determinados ETFs extranjeros cuando no disponen de la documentación exigida para su comercialización. Por eso, tener un catálogo enorme no significa que un particular español pueda comprar cualquier ETF estadounidense que encuentre.

Acciones fraccionadas: ventaja para Interactive Brokers

Esta diferencia sí puede ser decisiva si inviertes cantidades pequeñas.

DEGIRO no permite comprar fracciones de acciones. Si una acción cuesta 600 €, necesitas adquirir al menos una acción completa.

Interactive Brokers permite invertir en acciones y ETFs fraccionarios elegibles e integra esta posibilidad con su función de inversiones recurrentes. Puedes establecer una cantidad y una periodicidad para determinadas acciones estadounidenses, canadienses y europeas.

Imagina que quieres invertir exactamente 300 € todos los meses en varias empresas. Con acciones completas puedes terminar acumulando efectivo porque no siempre podrás distribuir esos 300 € como habías previsto. Las fracciones facilitan mucho esa estrategia.

Para aportaciones periódicas con importes exactos, IBKR tiene ventaja.

¿Qué plataforma es más fácil de utilizar?

Para un inversor que no necesita herramientas profesionales, preferimos DEGIRO.

Su propuesta está mucho más centrada en comprar, vender, consultar la cartera y utilizar los tipos de órdenes habituales. Hay menos capas y menos opciones que aprender.

Interactive Brokers ha simplificado mucho su ecosistema con alternativas como Client Portal y GlobalTrader, pero sigue ofreciendo Trader Workstation y una infraestructura con más de 100 tipos de órdenes, herramientas de análisis y funciones pensadas también para usuarios profesionales.

Eso es una ventaja si sabes para qué lo necesitas. También puede ser ruido si únicamente quieres comprar un ETF cada mes.

Error común: elegir Interactive Brokers porque “es más profesional” cuando nunca vas a utilizar el 90 % de sus funciones. Un broker no es mejor porque tenga más botones.

Si estás valorando IBKR por su potencia, nuestra review de Interactive Brokers te ayudará a comprobar si realmente necesitas ese nivel de plataforma.

DEGIRO o Interactive Brokers según tu perfil

La decisión se vuelve bastante sencilla cuando la llevamos a casos concretos.

Nuestra recomendación general es DEGIRO para un inversor particular que quiere construir una cartera convencional de acciones y ETFs.

No porque Interactive Brokers sea peor. De hecho, técnicamente es más completo. Lo elegimos porque la mayoría de usuarios no necesitan esa complejidad adicional.

Si tu operativa ya incluye varias divisas, derivados, acciones fraccionadas, mercados poco habituales o herramientas profesionales, cambiaríamos la recomendación a Interactive Brokers.

También merece la pena contrastarlos con otros brokers disponibles para invertir desde España antes de tomar la decisión definitiva.

Fiscalidad de DEGIRO e Interactive Brokers en España

Este es uno de los puntos que más se suele subestimar.

Utilizar un broker extranjero no te exime de declarar en España las ganancias, pérdidas y rendimientos que correspondan. Las ganancias y pérdidas producidas por la transmisión de acciones se integran, con carácter general, en la base imponible del ahorro del IRPF.

DEGIRO proporciona distintos extractos y un informe anual que puede utilizarse como apoyo para preparar la declaración. Interactive Brokers ofrece igualmente informes, extractos y documentación fiscal desde su plataforma. En ninguno de los dos casos deberías asumir que un informe del broker sustituye tu obligación de revisar correctamente la declaración española.

Además, cuando tienes bienes o derechos situados en el extranjero puede entrar en juego el Modelo 720, dependiendo del tipo de activo, su localización, los importes y las demás condiciones previstas por la normativa. No se presenta simplemente “por tener DEGIRO o Interactive Brokers”; hay que analizar tu situación concreta. La Agencia Tributaria utiliza, entre otros, el umbral de 50.000 € para determinadas categorías de bienes y derechos en el extranjero.

Puedes consultar nuestra guía del Modelo 720 y contrastar después tu caso en la información oficial de la Agencia Tributaria.

Consejo experto: guarda extractos, operaciones, comisiones, dividendos y conversiones de divisa desde el primer año. Reconstruir varios ejercicios de operaciones cuando llega la declaración de la renta es bastante más desagradable que descargar los informes periódicamente.

Si tienes una cartera elevada, operaciones complejas o dudas sobre activos en el extranjero, conviene revisar tu situación con un asesor fiscal.

Ventajas y desventajas de DEGIRO frente a Interactive Brokers

Lo que más nos gusta de DEGIRO:

• Plataforma más sencilla para inversión convencional.
• Comisiones competitivas para muchas operaciones habituales.
• Selección Principal con más de 1.000 ETFs, ETCs y ETNs negociables por 1 € de coste de tramitación en Tradegate.
• Buena cobertura de mercados para las necesidades de la mayoría de inversores particulares.
• Sin comisión de custodia general ni de inactividad publicada para la cuenta estándar.
• Puede ser más fácil empezar sin sentirse abrumado.

Lo que debes vigilar en DEGIRO:

• El 0,25 % de cambio de divisa puede pesar bastante si compras activos en dólares con frecuencia.
• No ofrece acciones fraccionadas.
• Hay costes de conectividad en determinados mercados.
• Tiene menos herramientas avanzadas y menos mercados que IBKR.
• Al ser una entidad extranjera, la parte fiscal exige que lleves control de tus operaciones.

Lo que más nos gusta de Interactive Brokers:

• Oferta internacional enorme.
• Cambio de divisa especialmente competitivo.
• Acciones fraccionadas.
• Inversión recurrente.
• Muchas herramientas, tipos de orden y opciones de ejecución.
• Muy buen encaje para carteras globales y usuarios experimentados.

Lo que debes vigilar en Interactive Brokers:

• Las tarifas son más difíciles de entender porque dependen del mercado y del sistema de precios.
• La cantidad de herramientas puede ser innecesaria para un principiante.
• En algunas operaciones europeas pequeñas, los mínimos pueden resultar menos competitivos que DEGIRO.
• Exige más tiempo para aprovechar realmente sus posibilidades.

¿Cuál elegir: DEGIRO o Interactive Brokers?

Elegiríamos DEGIRO para la mayoría de personas que quieren invertir desde España en acciones y ETFs con una estrategia sencilla y de largo plazo.

Nos parece una opción especialmente equilibrada si quieres una plataforma fácil de manejar, vas a realizar pocas operaciones y no necesitas acciones fraccionadas, sistemas de trading avanzados ni una cobertura extraordinaria de mercados.

Interactive Brokers nos parece mejor broker para otro tipo de usuario: alguien que invierte mucho fuera de la zona euro, mueve varias divisas, quiere fracciones, automatiza aportaciones, utiliza productos más complejos o necesita herramientas de ejecución avanzadas.

La diferencia puede resumirse así:

DEGIRO intenta que invertir sea más sencillo. Interactive Brokers intenta darte prácticamente todas las herramientas posibles.

Para la mayoría de inversores particulares, nosotros priorizaríamos lo primero.

Conclusión

En la comparativa DEGIRO vs Interactive Brokers no hay un ganador universal, pero sí podemos mojarnos según el perfil.

Nuestra opción recomendada para un inversor particular que busca comprar acciones y ETFs desde España es DEGIRO. Tiene una estructura más sencilla, costes competitivos para una operativa convencional y suficientes mercados para construir una cartera internacional sin convertir la plataforma en una herramienta profesional.

Interactive Brokers gana cuando la operativa se vuelve más sofisticada. Si necesitas muchas divisas, acciones fraccionadas, mercados internacionales, inversión recurrente o herramientas avanzadas, es difícil superar su capacidad.

Antes de elegir, calcula tus propias operaciones. Mira cuánto invertirás, con qué frecuencia, en qué divisa y qué mercados necesitas. Unos pocos euros de comisión visibles pueden importar menos que un coste de cambio de divisa que se repite durante años.